استراتيجية تنويع الاستثمار

استثمار متنوع مع أمثلة.

ستة أصول يجب أن تملكها الآن.

الاستثمار المتنوع هو محفظة من الأصول المختلفة التي تحقق أعلى عائد لأقل المخاطر. وذلك لأن الأصول، مثل الأسهم والدخل الثابت والسلع، تتفاعل بشكل مختلف مع الحدث الاقتصادي نفسه.

في محفظة متنوعة، الأصول لا تتطابق مع بعضها البعض. عندما يرتفع واحد، والآخر يقع. فهو يقلل من المخاطر الكلية لأنه، بغض النظر عن الاقتصاد، فإن بعض فئات الأصول سوف تستفيد.

وقد عوضت الخسائر عن الخسائر الأخرى. هناك أيضا فرصة ضئيلة أن محو محفظة بأكملها من قبل أي حدث واحد. هذا هو السبب في محفظة متنوعة هي أفضل دفاع ضد أزمة مالية.

مثال على كيفية عمل التنويع.

الأسهم جيدا عندما ينمو الاقتصاد. يرغب المستثمرون في تحقيق أعلى عائد، لذا يقومون برفع أسعار الأسهم. وهم على استعداد لقبول خطر أكبر من الانكماش لأنها متفائلة بشأن المستقبل.

وتؤدي السندات والأوراق المالية الأخرى ذات الدخل الثابت دورا جيدا عندما يتباطأ الاقتصاد. المستثمرون أكثر اهتماما بحماية ممتلكاتهم في الانكماش. وهم على استعداد لقبول عوائد أقل لهذا الحد من المخاطر.

ويختلف سعر السلع مثل القمح والنفط والذهب باختلاف العرض والطلب. فهي لا تتبع مراحل دورة الأعمال بشكل وثيق مثل الأسهم والسندات.

وتشمل هذه فئات الأصول الستة لتنويع محفظتك.

وينبغي أن تتضمن المحفظة المتنوعة أوراق مالية من فئات الأصول الست التالية.

الدخل الثابت للولايات المتحدة. والأكثر أمانا هي سندات الخزانة الأمريكية وسندات الادخار. هذه هي مضمونة من قبل الحكومة الاتحادية. السندات البلدية هي أيضا آمنة جدا. يمكنك أيضا شراء صناديق السندات قصيرة الأجل وصناديق سوق المال التي تستثمر في هذه الأوراق المالية الآمنة.

توفر سندات الشركات عوائد أعلى مع مخاطر أكبر. أعلى العائدات والمخاطر تأتي مع السندات غير المرغوب فيه.

الأسهم الأجنبية. وتشمل هذه الشركات شركات من الأسواق المتقدمة والناشئة. يمكنك تحقيق تنويع أكبر إذا كنت تستثمر في الخارج. ويمكن أن تولد الاستثمارات الدولية عائدا أعلى لأن بلدان الأسواق الناشئة تنمو بسرعة أكبر. ومع ذلك، فهي استثمارات أكثر خطورة لأن هذه البلدان لديها عدد أقل من ضمانات البنك المركزي المعمول بها، ويمكن أن تكون عرضة للتغيرات السياسية، وأقل شفافية. كما تحوط الاستثمارات الأجنبية مقابل انخفاض الدولار. وذلك لأن الشركات الأمريكية تعمل بشكل جيد عندما يكون الدولار ضعيفا، لأنه يعزز الصادرات. الشركات الأجنبية تفعل جيدا عندما الدولار قوي، وصادراتها إلى الولايات المتحدة هي أرخص نسبيا.

الدخل الثابت الأجنبي. وتشمل هذه القضايا على صعيد الشركات والحكومة. وهي توفر الحماية من تراجع الدولار. فهي أكثر أمانا من الأسهم الأجنبية.

السلع. وهذا يشمل الموارد الطبيعية مثل الذهب والنفط والعقارات. يجب أن يكون الذهب جزءا من أي استثمار متنوع لأنه أفضل التحوط ضد انهيار سوق الأسهم. وتبين البحوث أن أسعار الذهب ترتفع بشكل كبير لمدة 15 يوما بعد الحادث.

يجب عليك تضمين حقوق الملكية في منزلك في استراتيجية التنويع الخاصة بك. إذا ارتفعت الأسهم الخاصة بك، يمكنك بيع الاستثمارات العقارية الأخرى، مثل ريتس، ​​في محفظتك. قد تنظر أيضا في بيع منزلك، مع بعض الأرباح، والانتقال إلى منزل أصغر. وهذا سيمنعك من أن تكون غنية بالمنازل ولكن فقيرة نقدية. وبعبارة أخرى، لن يكون لديك كل ما تبذلونه من البيض الاستثماري في سلة منزلك. معظم مستشاري الاستثمار لا يحسبون الأسهم في منزلك كاستثمار عقاري. هذا لأنهم يفترضون أنك ستستمر في العيش هناك لبقية حياتك. وبعبارة أخرى، رأوا أنها كمنتج استهلاكي، مثل سيارة أو ثلاجة، وليس استثمارا. وشجع ذلك العديد من أصحاب المنازل على الاقتراض ضد الأسهم في منازلهم لشراء سلع استهلاكية أخرى.

عندما انخفضت أسعار المساكن، كانت مدينون أكثر من المنزل كان يستحق. كثير من الناس ساروا بعيدا عن منازلهم بينما أعلن آخرون الإفلاس.

التنويع وتخصيص الأصول.

كم يجب أن تمتلك كل فئة من فئات الأصول؟ ولا يوجد أي استثمار متنوع يناسب الجميع. يستخدم المستثمرون تخصيص الأصول لتحديد المزيج الدقيق للأسهم والسندات والسلع. ذلك يعتمد على راحتك مع مستويات المخاطر المختلفة، وأهدافك، وأين أنت في الحياة. على سبيل المثال، المخزونات أكثر خطورة من السندات. إذا كنت بحاجة إلى المال في السنوات القليلة المقبلة، يجب أن تعقد المزيد من السندات من شخص يمكن أن تنتظر عشر سنوات. ولذلك، فإن النسبة المئوية لكل نوع من فئات الأصول تعتمد على أهدافك الشخصية. وينبغي تطويرها مع مخطط مالي.

يجب عليك أيضا إعادة التوازن اعتمادا على المرحلة الحالية من دورة الأعمال. في مرحلة مبكرة من الانتعاش، والشركات الصغيرة تفعل أفضل. فهم أول من يعترف بالفرصة ويستطيع أن يتفاعل بسرعة أكبر من الشركات الكبيرة. وتتحسن الأسهم الكبيرة في الجزء الأخير من الانتعاش. لديهم المزيد من الأموال لتسويق الشركات الصغيرة.

حذار من فقاعات الأصول. هذا عندما يرتفع سعر أي فئة من فئات الأصول بسرعة. يتم عرض عروض الأسعار من قبل المضاربين. لا تدعمه القيم الحقيقية الكامنة. سوف إعادة التوازن العادية حمايتك من فقاعات الأصول. يجب عليك بيع أي أصول نمت كثيرا مما يستغرق الكثير من محفظتك. إذا كنت تتبع هذا الانضباط، فلن تحصل على ضرب من الصعب جدا عندما تنفجر الفقاعة.

في محفظة متنوعة بشكل جيد، فإن الأصول الأكثر قيمة لا ترتبط مع الأصول الأخرى. منذ الأزمة المالية، كانت الأسهم والسلع مترابطة (0.6). حتى يكون الأسهم الأمريكية والأسواق الدولية المتقدمة (0.93). لذا، إذا كان لديك أسهم في الولايات المتحدة، فلن يكون هناك أي تنويع في وجود أسواق متطورة في محفظتك. أنها تتحرك بنفس الطريقة تفعل الأسهم.

ووفقا لبحث فانجارد، فإن الأصول الوحيدة التي لا ترتبط بالمخزونات هي أمناء الخزانة الأمريكية (-0.3). ولكن هذا لا يعني أنك يجب أن تحتفظ بالأسهم الأمريكية والأمريكية فقط. وسوف يحميك من المخاطر، لكنه لن يمنحك أفضل عائد. وجدت فانغوارد أن محفظة متنوعة التي تحتوي على جميع فئات الأصول الستة المذكورة أعلاه يوفر أفضل عائد مع مخاطر أكبر قليلا فقط.

عندما يكون صندوق الاستثمار المشترك أو صندوق المؤشر استثمارا متنوعا.

ويوفر صندوق الصناديق المشتركة أو صناديق المؤشرات المزيد من التنويع أكثر من الأمن الفردي. وذلك لأنهم يتعقبون مجموعة من الأسهم أو السندات أو السلع. وسيكون الصندوق المتبادل أو المؤشر استثمارا متنوعا إذا احتوى على جميع فئات الأصول الست. لتلبية احتياجاتك، فإنه سيكون أيضا لتحقيق التوازن بين تلك الأصول وفقا لأهدافك. ثم، فإنه سيتم تعديل اعتمادا على مرحلة من دورة الأعمال.

دليل التنويع.

بناء استراتيجية استثمار طويلة الأجل للمساعدة في تحقيق أهدافك.

إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة الصناديق المتداولة الأسهم المتبادلة.

إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة الصناديق المتداولة الأسهم المتبادلة.

إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة الصناديق المتداولة الأسهم المتبادلة.

إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة الصناديق المتداولة الأسهم المتبادلة.

الوجبات الرئيسية.

ويمكن للتنويع أن يساعد في إدارة المخاطر. يمكنك تجنب الأخطاء المكلفة عن طريق اعتماد مستوى خطر يمكنك العيش معه. إعادة التوازن هو مفتاح للحفاظ على مستويات المخاطر مع مرور الوقت.

فمن السهل أن تجد الناس مع الأفكار الاستثمار - يتحدث رؤساء على التلفزيون، جارك، أو "طرف الداخلية" من وسيط. ولكن هذه الأنواع من الأفكار الانتهازية ليست بديلا عن استراتيجية استثمار حقيقية.

ونحن نعتقد أن وضع والحفاظ على تخصيص الأصول الاستراتيجية الخاصة بك هي من أهم المكونات في نجاح الاستثمار على المدى الطويل. بغض النظر عن الوضع الخاص بك، وهذا يعني خلق مزيج استثماري على أساس أهدافك، والتسامح المخاطر، والوضع المالي، والجدول الزمني. وتنوعها سواء داخل أو داخل أنواع مختلفة من الأسهم والسندات، والاستثمارات الأخرى.

ثم إعطاء محفظتك فحص منتظم. على الأقل، يجب التحقق من تخصيص الأصول الخاصة بك مرة واحدة في السنة أو في أي وقت الظروف المالية الخاصة بك تتغير بشكل كبير، على سبيل المثال، إذا فقدت وظيفتك أو الحصول على مكافأة كبيرة. الفحص الخاص بك هو الوقت المناسب لتحديد ما إذا كنت بحاجة إلى إعادة التوازن مزيج الأصول الخاصة بك أو إعادة النظر في بعض الاستثمارات المحددة الخاصة بك.

لماذا تنوع؟

والهدف من التنويع ليس بالضرورة تعزيز األداء - فهو لن يضمن المكاسب أو الضمانات ضد الخسائر. ولكن بمجرد اختيار استهداف مستوى من المخاطر استنادا إلى أهدافك، وأفق الوقت، والتسامح إزاء التقلب، قد يوفر التنويع إمكانية تحسين العائدات لهذا المستوى من المخاطر.

لبناء محفظة متنوعة، يجب أن تبحث عن الأصول-الأسهم والسندات والنقدية، أو غيرها-التي لم تتحرك عوائد تاريخيا في نفس الاتجاه وبنفس الدرجة؛ ومن الناحية المثالية، الأصول التي تتحرك عوائدها عادة في اتجاهات متعاكسة. وبهذه الطريقة، حتى لو انخفض جزء من محفظتك، من المرجح أن تنمو بقية محفظتك، أو على الأقل لا تنخفض كثيرا. وبالتالي، يمكن أن تعوض بعض التأثير الذي يمكن أن يكون فئة الأصول ضعيفة الأداء على محفظة شاملة.

وهناك جانب هام آخر من جوانب بناء محفظة متنوعة جيدا يحاول أن يظل متنوعا ضمن كل نوع من أنواع الاستثمار.

ضمن المقتنيات الفردية الأسهم، حذار من التركيز الزائد في مخزون واحد. على سبيل المثال، قد لا تريد أن يشكل أحد الأسهم أكثر من 5٪ من محفظة الأسهم الخاصة بك. كما تعتقد فيديليتي أنه من الذكاء أن تنوع عبر الأسهم من حيث القيمة السوقية (قبعات صغيرة ومتوسطة وكبيرة) والقطاعات والجغرافيا. مرة أخرى، لم تزد جميع القبعات والقطاعات والمناطق في نفس الوقت، أو بنفس الدرجة، لذلك قد تكون قادرة على الحد من مخاطر المحفظة عن طريق نشر الأصول الخاصة بك عبر أجزاء مختلفة من سوق الأسهم. قد ترغب في النظر في مزيج من الأساليب أيضا، مثل النمو والقيمة.

وبالمثل، عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات السندات الخاصة بك، والنظر في آجال استحقاق مختلفة، والصفات الائتمانية، والمدد، والتي تقيس الحساسية للتغيرات سعر الفائدة.

وقد أثبت التنويع قيمته على المدى الطويل.

خلال سوق الدببة 2008-2009، العديد من أنواع مختلفة من الاستثمارات فقدت قيمة إلى حد ما في نفس الوقت، ولكن لا يزال التنويع ساعد في احتواء خسائر الحافظة الإجمالية.

النظر في أداء 3 محافظ افتراضية: محفظة متنوعة من أسهم 70٪، 25٪ السندات، و 5٪ استثمارات قصيرة الأجل؛ محفظة جميع الأسهم؛ وحافظة نقدية. كما ترى في الجدول أدناه، فقدت محفظة متنوعة أقل من محفظة جميع الأسهم في الانكماش، وعلى الرغم من أنها تعقب في الانتعاش لاحق، فإنه تجاوز بسهولة النقدية واستولت على الكثير من مكاسب السوق. وقد ساعد نهج متنوع في إدارة المخاطر، مع الحفاظ على التعرض لنمو السوق.

ساعد التنويع على الحد من الخسائر ومكاسب الاستحواذ خلال الأزمة المالية لعام 2008.

ارتفاع أسعار توقيت سيئة.

وقد حقق المستثمرون عوائد أقل من بعض مؤشرات السوق.

يناير 1997 - كانون الأول / ديسمبر 2018.

لماذا من المهم جدا أن يكون لديك مستوى خطر يمكنك العيش معه؟ وکما یوضح المثال أعلاه، فإن قیمة محفظة متنوعة تتجلى عادة مع مرور الوقت. ومن المؤسف أن العديد من المستثمرين يكافحون من أجل تحقيق فوائد استراتيجيتهم الاستثمارية بشكل كامل لأنه في الأسواق المزدهرة، يميل الناس إلى مطاردة الأداء وشراء استثمارات عالية المخاطر؛ وفي تراجع السوق، فإنهم يميلون إلى الإرتقاء بخيارات الاستثمار الأقل خطورة؛ السلوكيات التي يمكن أن تؤدي إلى فرص ضائعة. وكثيرا ما كانت درجة الأداء الضعيف من جانب المستثمرين الأفراد الأسوأ خلال الأسواق الدببة. وقد أظهرت الدراسات باستمرار أن العائدات التي حققها متوسط ​​مستثمري الأسهم أو السندات قد تخلفت عن العائدات المبلغ عنها لمتوسط ​​مؤشر الأسهم أو السندات، وغالبا ما يكون ذلك بفارق كبير.

وتظهر البيانات المستمدة من دلبار أن متوسط ​​المؤشر القياسي لمؤشرات الاستثمار في الصندوق قد ارتفع بشكل ملحوظ. (انظر الرسم البياني). وهذا يعني أن القرارات التي يتخذها المستثمرون بشأن كيفية تنويع، وقت اختيار الدخول إلى السوق أو الخروج منه، فضلا عن الرسوم التي يدفعونها أو الأموال منخفضة الأداء التي يختارونها، مما يجعلهم يحققون عائدات أقل بكثير من السوق بشكل عام.

يقول آن دود، نائب الرئيس في شركة فيديليتي إنفستمنتس: "إن الانضباط كمستثمر ليس دائما سهلا، ولكن بمرور الوقت أثبت القدرة على توليد الثروة، في حين أثبت توقيت السوق أنه عملية مكلفة لكثير من المستثمرين". "إن وجود خطة تتضمن تخصيص الأصول المناسبة وإعادة التوازن المنتظم يمكن أن يساعد المستثمرين على التغلب على هذا التحدي".

بناء محفظة متنوعة.

للبدء، يجب التأكد من أن مزيج أصولك (على سبيل المثال، الأسهم والسندات والاستثمارات قصيرة الأجل) يتماشى مع الإطار الزمني للاستثمارات والاحتياجات المالية والراحة مع التقلب. تختلط أصول العينة أدناه بين جمع كميات مختلفة من الأسهم والسندات والاستثمارات قصيرة الأجل لتوضيح مستويات مختلفة من المخاطر والعائد المحتمل.

اختيار كمية الأسهم كنت مرتاحا مع.

والتنويع ليس مهمة لمرة واحدة.

مرة واحدة لديك مزيج الهدف، تحتاج إلى إبقائها على المسار الصحيح مع الفحوصات الدورية وإعادة التوازن. إذا لم تقم بإعادة التوازن، فإن المدى الجيد في الأسهم قد يترك محفظتك مع مستوى المخاطر التي تتعارض مع هدفك واستراتيجية.

كيف يمكن أن يتغير مزيج الاستثمار مع مرور الوقت.

ماذا لو كنت لا إعادة التوازن؟ وتظهر محفظة افتراضية ما كان سيحدث لو لم تقم بإعادة توازن محفظة من 2009-2018: من المرجح أن يكون تخصيص المخزون قد نما بشكل كبير. (انظر الرسم البياني.)

وأدى ارتفاع الوزن الناتج في المخزونات إلى زيادة مخاطر المخاطرة في نهاية عام 2018. لماذا؟ ولأن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، فقد كان للأسهم تاريخيا تقلبات سعرية أكبر من السندات أو النقدية. وهذا يعني أنه عندما تتجه محفظة نحو الأسهم، فإنه لديه القدرة على صعودا وهبوطا أكبر. 2.

إعادة التوازن ليست مجرد ممارسة للحد من المخاطر. والهدف من ذلك هو إعادة تعيين مزيج مواد العرض لإعادته إلى مستوى خطر مناسب لك. في بعض الأحيان يعني ذلك تقليل المخاطر عن طريق زيادة جزء من محفظة في خيارات أكثر تحفظا، ولكن في أوقات أخرى فهذا يعني إضافة المزيد من المخاطر للعودة إلى مزيج الهدف الخاص بك.

نهج من 3 خطوات.

فالاستثمار عملية مستمرة تتطلب اهتماما وتعديلا منتظمين. في ما يلي ثلاث خطوات يمكنك اتخاذها للحفاظ على استثماراتك في صالحك:

1. إنشاء خطة استثمارية مصممة.

إذا لم تكن قد فعلت ذلك، قم بتحديد أهدافك وإطاره الزمني، وتقييم قدراتك والتسامح للمخاطر.

2. الاستثمار عند مستوى مناسب من المخاطر.

اختر مزيجا من الأسهم والسندات والاستثمارات قصيرة الأجل التي تعتبرها مناسبة لأهدافك الاستثمارية. (مركز التخطيط والإرشاد فيديليتي يمكن أن تساعد.)

وقد كانت للأسهم تاريخيا إمكانيات أعلى للنمو، ويمكن أن يساعد الاحتفاظ بها لفترات زمنية أطول على التخفيف من حدة التقلب.

من ناحية أخرى، إذا كنت ستحتاج إلى المال في غضون سنوات قليلة - أو إذا كان احتمال فقدان المال يجعلك عصبيا جدا - النظر في تخصيص أعلى لاستثمارات أقل تقلبا عموما مثل السندات والاستثمارات قصيرة الأجل. من خلال القيام بذلك، بالطبع، كنت تتداول إمكانات عوائد أعلى لاحتمال انخفاض التقلبات.

مرة واحدة كنت قد اخترت مزيج الأصول والبحوث واختيار الاستثمارات المناسبة.

3. إدارة الخطة الخاصة بك.

نقترح عليك-لوحدك أو في شراكة مع الاستثمار المهنية-القيام الصيانة العادية لمحفظتك. هذا يعني:

رصد - تقييم الاستثمارات الخاصة بك دوريا للتغيرات في الاستراتيجية والأداء النسبي، والمخاطر. إعادة التوازن - إعادة النظر في مزيج الاستثمار الخاص بك للحفاظ على مستوى المخاطر كنت مرتاحا مع الانجراف الصحيح الذي قد يحدث نتيجة لأداء السوق. وكإرشادات عامة، قد تحتاج إلى إعادة التوازن في حالة تحرك أي جزء من مزيج مواد العرض بعيدا عن هدفك بأكثر من 10 نقاط مئوية. إدارة الضرائب - تقرر كيفية تنفيذ حصيلة الخسائر الضريبية، وسحب الضرائب والدهاء، واستراتيجيات موقع الأصول لإدارة الضرائب. تحديث - مرة واحدة على الأقل في السنة، أو كلما تغيرت الظروف المالية أو الأهداف، وإعادة النظر في خطتك للتأكد من أنه لا يزال منطقيا.

الخط السفلي.

يتطلب تحقيق أهدافك طويلة الأجل تحقيق التوازن بين المخاطر والمكافأة. اختيار المزيج الصحيح من الاستثمارات ومن ثم إعادة التوازن بشكل دوري ومراقبة الخيارات الخاصة بك يمكن أن تحدث فرقا كبيرا في النتيجة الخاصة بك.

الخطوات التالية للنظر فيها.

الحصول على استراتيجية الاستثمار مصممة مع حساب إدارة الإخلاص.

استكشاف كيفية استثمار أموالك والحصول على أفكار الاستثمار لتتناسب مع أهدافك.

مشاهدة فيديو حول كيفية مراقبة الاستثمارات الخاصة بك.

مقالات ذات صلة.

عندما تحصل الأسواق متقطع، فإنه يدفع أن يكون لها خطة، والتمسك بها.

اقرأ دليلنا خطوة بخطوة لتقييم استثماراتك وأدائك.

وتقدم المشورة المالية المهنية مجموعة متنوعة من الفوائد المحتملة.

إذا أصبحت فواتير الضرائب قانونا، فإنها يمكن أن تؤثر على الأرباح.

قبل الاستثمار، والنظر في الأهداف الاستثمارية والمخاطر والرسوم والمصروفات للصندوق أو المعاش وخيارات الاستثمار. الاتصال أو الكتابة إلى الإخلاص أو زيارة الإخلاص لنشرة حرة، وإذا كان متاحا، ملخص نشرة تحتوي على هذه المعلومات. قراءتها بعناية.

فيديليتي بروكيراج سيرفيسز ليك، ميمبر نيس، سيبك، 900 سالم ستريت، سميثفيلد، ري 02917.

مقدمة في تنويع الاستثمار.

التنويع هو مصطلح مألوف لمعظم المستثمرين. بالمعنى الأعم، يمكن تلخيص هذه العبارة: "لا تضع كل البيض في سلة واحدة". وفي حين أن هذا الشعور يلتقط بالتأكيد جوهر القضية، فإنه لا يوفر سوى القليل من التوجيهات بشأن الآثار العملية لدور التنويع في محفظة المستثمرين ولا يقدم نظرة ثاقبة عن كيفية إنشاء محفظة متنوعة بالفعل. في هذه المقالة، سوف نقدم لمحة عامة عن التنويع وتعطيك بعض التبصر في كيف يمكنك جعلها تعمل لصالحك.

ما هو التنويع؟

وبإلقاء نظرة فاحصة على مفهوم التنويع، تتمثل الفكرة في إنشاء محفظة تتضمن استثمارات متعددة للحد من المخاطر. ولننظر، على سبيل المثال، في الاستثمار الذي يتألف من المخزون الوحيد الذي تصدره شركة واحدة. إذا كان سهم تلك الشركة يعاني من انكماش خطير، سوف محفظتك الحفاظ على وطأة كاملة من الانخفاض. من خلال تقسيم الاستثمار بين الأسهم من شركتين مختلفتين، يمكنك تقليل المخاطر المحتملة لمحفظتك.

طريقة أخرى للحد من المخاطر في محفظتك هي إدراج السندات والنقدية. ونظرا لأن النقد يستخدم عادة كاحتياطي قصير الأجل، فإن معظم المستثمرين يضعون استراتيجية لتخصيص الأصول لمحافظهم تستند أساسا إلى استخدام الأسهم والسندات. ليس من الفكرة أبدا الاحتفاظ بجزء من أصولك المستثمرة نقدا أو أوراق مالية قصيرة الأجل في سوق المال. ويمكن استخدام النقد في حالة الطوارئ، ويمكن تصفية الأوراق المالية في السوق النقدية قصيرة الأجل على الفور في حال نشوء فرصة استثمارية، أو في حالة ارتفاع الاحتياجات النقدية المعتادة الخاصة بك وكنت بحاجة لبيع الاستثمارات لإجراء المدفوعات. أيضا، نضع في اعتبارنا أن توزيع الأصول والتنويع هي مفاهيم مرتبطة ارتباطا وثيقا؛ يتم إنشاء محفظة متنوعة من خالل عملية تخصيص األصول. عند إنشاء محفظة تحتوي على كل من الأسهم والسندات، قد يتجه المستثمرون العدوانيون نحو مزيج من الأسهم 80٪ و 20٪ السندات، في حين أن المستثمرين المحافظين قد يفضلون الأسهم 20٪ إلى 80٪ السندات مزيج.

بغض النظر عما إذا كنت عدوانية أو متحفظة، واستخدام تخصيص الأصول للحد من المخاطر من خلال اختيار رصيد الأسهم والسندات لمحفظتك هو وصف أكثر تفصيلا لكيفية إنشاء محفظة متنوعة بدلا من البيض التبسيط في سلة واحدة مفهوم. ومع أخذ ذلك في الاعتبار، ستلاحظ أن محافظ الصناديق الاستثمارية المكونة من مزيج، يشمل كلا من الأسهم والسندات، يشار إليها بالمحافظ "المتوازنة". تم تصميم الرصيد المحدد من الأسهم والسندات في محفظة معينة لخلق نسبة محددة للمخاطر والمكافأة التي تتيح الفرصة لتحقيق معدل معين من العائد على الاستثمار الخاص في مقابل استعدادكم لقبول قدر معين من المخاطر. بشكل عام، كلما زادت المخاطر التي ترغب في اتخاذها، كلما زادت العائد المحتمل على استثمارك.

ما هي خياراتي؟

إذا كنت شخصا من وسائل محدودة أو إذا كنت تفضل ببساطة سيناريوهات الاستثمار غير معقدة، يمكنك اختيار صندوق متبادل واحد متوازن واستثمار جميع الأصول الخاصة بك في الصندوق. وبالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن هذه الاستراتيجية أبسط مما ينبغي. وفي حين أن مزيج معين من االستثمارات قد يكون مالئما لصندوق تعليم الكليات الخاص بالطفل، إال أن هذا المزيج قد ال يكون مطابقا جيدا لألهداف طويلة األجل مثل التخطيط للتقاعد أو التخطيط العقاري. وبالمثل، غالبا ما يتطلب المستثمرون بمبالغ كبيرة من المال استراتيجيات مصممة لتلبية احتياجات أكثر تعقيدا، مثل تقليل الضرائب على أرباح رأس المال أو توليد مصادر دخل موثوقة. وعلاوة على ذلك، في حين أن الاستثمار في صندوق مشترك واحد يوفر التنويع بين فئات الأصول الأساسية للمخزونات والسندات والنقدية (غالبا ما تحتفظ الأموال بقدر ضئيل من النقد الذي تؤخذ منه الرسوم)، فإن فرص التنويع تتجاوز بكثير هذه الفئات الأساسية.

مع الأسهم، يمكن للمستثمرين اختيار نمط معين، مثل التركيز على كبيرة، متوسطة أو صغيرة قبعات. وفي كل من هذه المجالات تصنف المخزونات على أنها نمو أو قيمة. وتشمل الخيارات الإضافية المخزونات المحلية والأجنبية. كما تقدم الأسهم الأجنبية تصنيفات فرعية تشمل كلا من الأسواق المتقدمة والأسواق الناشئة. كما تتوفر كل من الأسهم الأجنبية والمحلية في قطاعات محددة، مثل التكنولوجيا الحيوية والرعاية الصحية.

وبالإضافة إلى مجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار في الأسهم، توفر السندات أيضا فرصا للتنويع. يمكن للمستثمرين اختيار القضايا طويلة الأجل أو قصيرة الأجل. ويمكنهم أيضا اختيار السندات ذات العائد المرتفع أو البلديات. ومرة أخرى، فإن شروط تحمل المخاطر ومتطلبات الاستثمار الشخصي ستحدد إلى حد كبير اختيار الاستثمار.

وفي حين تمثل الأسهم والسندات الأدوات التقليدية لبناء المحفظة، فإن مجموعة من الاستثمارات البديلة توفر الفرصة لمزيد من التنويع. وتوفر صناديق الاستثمار العقاري وصناديق التحوط والفن والاستثمارات الأخرى الفرصة للاستثمار في المركبات التي لا تتحرك بالضرورة بالتزامن مع الأسواق المالية التقليدية. غير أن هذه الاستثمارات توفر طريقة أخرى لتنويع المحفظة.

مع الكثير من الاستثمارات للاختيار من بينها، قد يبدو مثل التنويع هو هدف سهل لتحقيق، ولكن هذا الشعور هو صحيح جزئيا فقط. ولا تزال الحاجة إلى اتخاذ خيارات حكيمة تنطبق على محفظة متنوعة. وعلاوة على ذلك، فمن الممكن الإفراط في تنويع محفظتك، والتي سوف تؤثر سلبا عوائد الخاص بك. ويتفق العديد من الخبراء الماليين على أن 20 سهم هي العدد الأمثل لمحفظة أسهم متنوعة. ومع أخذ ذلك في الاعتبار، فإن شراء 50 سهما منفردا أو أربعة صناديق مشتركة كبيرة قد يؤدي إلى ضرر أكبر مما هو جيد. إن وجود عدد كبير جدا من الاستثمارات في محفظتك لا يسمح لأي من الاستثمارات أن يكون لها تأثير كبير، وغالبا ما تبدأ محفظة مفرطة التنوع (تسمى أحيانا "إعادة التصميم") في التصرف كصندوق للمؤشرات. وفي حالة عقد عدد قليل من الصناديق الاستثمارية الكبيرة، فإن الصناديق المتعددة تجلب المخاطر الإضافية المتمثلة في تداخل الحيازات فضلا عن مجموعة متنوعة من النفقات، مثل انخفاض رسوم الرصيد ونسب حساب متباينة، كان يمكن تجنبها من خلال صندوق أكثر حذرا اختيار.

المستثمرون لديهم العديد من الأدوات للاختيار من بينها عند إنشاء محفظة. وبالنسبة لأولئك الذين يفتقرون إلى الوقت أو المال أو الاهتمام بالاستثمار، توفر الصناديق المشتركة خيارا مناسبا؛ هناك صندوق ما يقرب من كل الذوق والأسلوب واستراتيجية تخصيص الأصول. بالنسبة لأولئك الذين لديهم مصلحة في الأوراق المالية الفردية، وهناك مخزونات والسندات لتلبية كل حاجة. وفي بعض الأحيان، يمكن للمستثمرين إضافة عملات نادرة، وأعمال فنية، وعقارات، وغير ذلك من الاستثمارات التي تخرج عن مسارها إلى محافظهم.

الخط السفلي.

وبغض النظر عن وسائلك أو طرقك، ضع في اعتبارك أنه لا يوجد نموذج تنويع عام يلبي احتياجات كل مستثمر. سوف أفق الوقت الشخصي الخاص بك، والتسامح المخاطر، وأهداف الاستثمار، والوسائل المالية ومستوى الخبرة الاستثمارية تلعب دورا كبيرا في إملاء مزيج الاستثمار الخاص بك. تبدأ من خلال معرفة مزيج من الأسهم والسندات والنقدية التي ستكون مطلوبة لتلبية احتياجاتك. ومن هناك، حدد بالضبط الاستثمارات التي ستستخدم في إكمال هذا المزيج، مع استبدال الأصول التقليدية بالبدائل حسب الحاجة. إذا كنت طغت جدا من الخيارات أو ببساطة تفضل أن تفوض، وهناك الكثير من المهنيين الخدمات المالية المتاحة لمساعدتك.

تنويع الاستثمار.

تعريف تنويع الاستثمار.

التنويع هو فعل، أو نتيجة، تحقيق التنوع. ويشمل تنويع االستثمارات مجموعة متنوعة من فئات األصول وفئات األصول واالستثمارات الفردية.

تنويع الاستثمار الغرض.

والغرض من تنويع الاستثمار هو الحد من المخاطر غير المنتظمة. كنت قد سمعت التعبير "لا تضع كل ما تبذلونه من البيض في سلة واحدة". إذا كنت تملك فئة أصول واحدة فقط، أو مخزون فردي واحد، فسوف تعرض محفظتك لأضرار كبيرة.

ويمكن القضاء على المخاطر غير المنظورة تقريبا من خلال تنويع الاستثمار. المخاطر غير المنتظمة هي محددة للاستثمار أو الصناعة الفردية ولا ترتبط مع السوق. لذلك إذا كنت لا تشارك في التنويع كنت تأخذ مخاطر لا لزوم لها أنك لن يتم تعويضهم.

تحت وتحت التنويع.

وهناك فوائد كبيرة للتنويع في أعداد صغيرة. وبعبارة أخرى، ثلاثة أسهم أفضل بكثير أن اثنين، وستة أسهم هو أفضل بكثير من ثلاثة. ولكن مع إضافة كل استثمار إضافي تراجعت الفوائد الهامشية.

وتظهر معظم الدراسات أن التنويع هو الأمثل بين 15 و 30 استثمارات فردية. ويؤدي التنويع الإضافي إلى تحقيق فائدة أصغر وأصغر. وفي مرحلة ما، تصبح التكاليف أكبر من الفوائد الهامشية لمزيد من التنويع.

أكثر من التنويع يحدث عندما تصبح المنافع الحدية (تقليل المخاطر) لإضافة استثمارات إضافية إلى محفظة أقل من الخسارة الحدية (انخفاض العوائد).

إن التنويع يقلل من الجودة، ويؤدي إلى أداء متوسط، ويمكن أن يزيد من التكاليف. لذلك في حين أن التنويع يمكن أن يكون مدمرا؛ على التنويع ينبغي أيضا تجنبها أيضا.

على سبيل المثال نحن نعلم أن إضافة المخزون 11 إلى 10 محفظة الأسهم من شأنه أن يوفر فائدة كبيرة. ولكن من شأنه إضافة 100 سهم إلى محفظة الأسهم 1000 تعطيك نفس الفائدة؟ لا، فإنه لن. وستكون الفوائد صغيرة ولكن التكاليف قد تكون كبيرة.

الارتباط مهم.

والهدف هو الجمع بين الأصول التي لها علاقة منخفضة. تريد امتلاك العديد من الأصول (أي 15 -30) التي ستعمل بشكل مختلف وتوفر فوائد التنويع. على سبيل المثال، لنفترض أن محفظتك تتألف من 15 شركة طيران. سيكون لديك تنويع داخل صناعة الطيران، ولكن من شأنه أن ينطوي على مخاطر كبيرة على محفظتك. وستكون أسهم 15 شركة طيران ذات علاقة عالية.

من أجل الحصول على أقصى فائدة للتنويع قد ترغب في امتلاك أفضل 2 أو 3 أسهم في 6-8 الصناعات المختلفة. الأسهم على الأرجح في مختلف الصناعات لديها علاقة أقل من الأسهم في الصناعات المماثلة.

فعلى سبيل المثال، إذا كانت المخزونات التقديرية للمستهلكين تتأثر بتباطؤ الاقتصاد، فإن السلع الاستهلاكية قد تكون أفضل بكثير. وفي حالة تضرر الصناعة من جراء التضخم، فإن مخزونات الذهب قد تعوض الانخفاض في الأسهم الصناعية. وإذا كانت أسهم شركات الطيران تعاني من ارتفاع تكاليف الوقود، فقد ترتفع مخزونات النفط.

استخدام تنويع الاستثمار في الأصول غير المترابطة للحد من المخاطر غير المنتظمة. هذا هو واحد من "ركوب الخيل الحرة" المتاحة لمديري المحافظ.

أربور أسيت ألوكاتيون موديل المحافظ (آامب)

أامب محفظة القيمة العالمية.

أامب التقاعد النمو & أمبير؛ محفظة الدخل.

أامب الكنز تروف اثني عشر محفظة.

ثلاث محافظ تخصيص الأصول تهدف إلى توفير الوقت! وتؤدي الأولوية القصوى لكل محفظة إلى تقليل عمليات سحب الحوافظ إلى أدنى حد. ونحن نركز على الأفكار والمفاهيم مستوحاة من بنيامين غراهام (المستثمر الذكي) و هوارد ماركس (الشيء الأكثر أهمية). التركيز على هامش السلامة، وإدارة المخاطر، وتخصيص الأصول المناسبة، وتجنب الأخطاء السلوكية!

في حين أن مخطط استثمار أربور قد بذل جهودا معقولة للحصول على معلومات من مصادر موثوق بها، فإننا لا نقدم أي تعهدات أو ضمانات بشأن دقة أو موثوقية أو اكتمال المعلومات من طرف ثالث المعروضة هنا. والغرض الوحيد من هذا التحليل هو المعلومات. لا شيء مقدم في هذه الوثيقة، أو يقصد به أن يشكل نصيحة استثمارية. استشر مستشارك المالي قبل اتخاذ القرارات الاستثمارية.

كيفية تنويع الاستثمارات الخاصة بك - قاعدة سهلة من الإبهام.

تنويع الاستثمار يحمي أموالك من ظروف سوق الأوراق المالية المعاكسة.

عندما يتعلق الأمر الاستثمار، مدراء المال والدهاء المشورة أن كنت نشر أموالك حول - وهذا هو، "تنويع" الاستثمارات الخاصة بك. التنويع يحميك من فقدان كل ما تبذلونه من الأصول في سكون السوق. الانخفاض الحاد في أسعار الأسهم في السنوات الأخيرة دليل على أن وضع كل البيض في سلة واحدة هو استراتيجية محفوفة بالمخاطر.

ولكن من أجل تنويع بشكل صحيح، تحتاج إلى معرفة ما هي أنواع الاستثمارات لشراء، وكم من المال لوضعها في كل واحد، وكيفية تنويع ضمن فئة استثمارية معينة.

الذهاب لمتنوعة، وليس الكمية.

وجود الكثير من الاستثمارات لا تجعلك متنوعة. ولكي تكون متنوعا، يجب أن يكون لديك الكثير من أنواع الاستثمارات المختلفة. وهذا يعني أنه يجب أن يكون لديك بعض مما يلي: الأسهم والسندات وصناديق العقارات والأوراق المالية الدولية والنقد.

الاستثمارات في كل من هذه الفئات المختلفة الأصول تفعل أشياء مختلفة بالنسبة لك.

الأسهم تساعد محفظتك تنمو. سندات جلب الدخل. وتوفر العقارات تحوطا ضد التضخم و "ارتباطا" منخفضا بالمخزونات - أي أنه قد يرتفع عندما تنخفض الأسهم. وتوفر الاستثمارات الدولية النمو وتساعد على الحفاظ على القوة الشرائية في عالم متزايد العولمة. النقد يمنحك والأمن الخاص بك محفظة والاستقرار.

كيفية تخصيص المال الخاص بك.

كيف يمكنك معرفة كم من المال لوضعها في كل فئة الاستثمار؟

أولا، تخصيص ما يكفي من المال نقدا واستثمارات الدخل للتعامل مع حالات الطوارئ والأهداف على المدى القريب. (لمعرفة المزيد عن الادخار ليوم ممطر، اقرأ مقالة نولو صناديق الطوارئ: إنشاء احتياطي نقدي.)

بعد ذلك، استخدم قاعدة الإبهام التالية: طرح عمرك من 100 ووضع النسبة المئوية الناتجة في الأسهم؛ والباقي في السندات. وبعبارة أخرى، إذا كنت تبلغ من العمر 20 عاما، وضع 80٪ من الأصول الخاصة بك في الأسهم؛ 20٪ في السندات. (تتضمن معظم خطط 401 (k) كلا من عروض الأسهم والسندات؛ كما يمكنك شراء هذه الاستثمارات من خلال حساب الاستجابة العاجلة.)

ثم، من أجل تنويع أموالك بين فئات الاستثمار الأخرى، وضبط النسب المئوية التي حصلت على استخدام قاعدة أعلاه من الإبهام على النحو التالي:

استثمر 10٪ إلى 25٪ من جزء الأسهم من محفظتك في الأوراق المالية الدولية. الأصغر والأكثر ثراء كنت، وارتفاع النسبة المئوية. حلق 5٪ من محفظة الأسهم الخاصة بك و 5٪ من جزء السندات، ثم استثمار 10٪ الناتجة في صناديق الاستثمار العقاري (ريتس). إن صناديق الاستثمار العقاري هي استثمار هجين ينتج عوائد متوسطة مثل الأسهم، على الرغم من أن جزءا كبيرا من العائد في الأرباح. الأوراق المالية متقلبة، يتأرجح بعنف في القيمة. ولكن، لأنهم يتحركون بوتيرة مختلفة عن الاستثمارات الأخرى، يمكنهم أن يساعدوا في تحقيق الاستقرار في العوائد.

النتيجة: سيكون لدى صندوقنا الافتراضي البالغ من العمر 20 عاما صندوق طوارئ، وسيتم تقسيم الأصول المتبقية إلى 75٪ من الأسهم (منها 25٪ من الأسهم الدولية) و 15٪ من السندات و 10٪ من أسهم الاستثمار العقاري.

التنويع ضمن فئات الاستثمار.

مرة واحدة كنت قد تنوعت من خلال وضع الأصول الخاصة بك إلى فئات مختلفة، تحتاج إلى تنويع مرة أخرى. انها ليست كافية لشراء سهم واحد، على سبيل المثال، تحتاج إلى أن يكون هناك الكثير من أنواع مختلفة من الأسهم في هذا الجزء من محفظتك. هذا يحميك من أن تدمر عندما صناعة واحدة - ويقول، الخدمات المالية أو الرعاية الصحية - يأخذ على الذقن.

إذا كنت لا غنية جدا، والتنويع في حين أن شراء أسهم فردية يمكن أن تكون مكلفة، لأنك تدفع رسوم التداول في كل مرة تشتري مخزون مختلف. الطريقة الأكثر فعالية من حيث التكلفة للمستثمرين من وسائل متواضعة - وهذا يعني الناس الذين لديهم أقل من 250،000 $ للعب مع - هو لشراء صناديق الاستثمار المشترك.

صناديق الاستثمار هي صناديق الاستثمار التي تجمع بين أموال العديد من الأفراد لشراء الأسهم والسندات والعقارات والأوراق المالية الدولية، وما شابه ذلك. لجعل الأمور بسيطة حقا، يمكنك شراء ما يسمى "مؤشر" الأموال، التي شراء جميع أسهم مؤشر معين، مثل سوق الأسهم في ستاندرد & أمب؛ مؤشر بورز 500 لأسهم الشركات الكبيرة. وهناك أيضا صناديق مؤشر السندات والمؤشرات الدولية، وصناديق مؤشر العقارات، وصناديق سوق المال، والتي هي في الأساس صندوق مؤشر لنقدك.

موازنة المخاطر والعودة.

على الرغم من التنويع يحميك من الخسائر المدمرة، فإنه يكلفك أيضا في المتوسط ​​العائدات السنوية. وذلك لأن المخاطر والمكافآت تسير جنبا إلى جنب في الأسواق المالية. لذلك أي شيء يقلل من المخاطر الخاصة بك وسوف يقلل أيضا عودتك.

تعطي لنفسك الإذن لاتخاذ القليل من المخاطر، إلا إذا كنت قريبة بما فيه الكفاية للتقاعد أن الأمن الإضافي هو قيمة خاصة.

بعض الناس يقولون أن حكم الإبهام هو متحفظ جدا، لأنه يشير إلى أن 50 عاما، الذي من المحتمل أن 30 عاما آخر للاستثمار، يجب أن يكون 50-50 مزيج السندات والسندات. هؤلاء الناس تشير إلى قاعدة أفضل من الإبهام هو طرح عمرك من 110.

أفضل إجابة هي الإجابة الموجهة إليك. إذا كان القليل من المخاطر الإضافية لن تبقي لكم في الليل، يمكن أن تعمل هذه القاعدة المعدلة من الإبهام. ولكن، إذا كان سوف يسبب لك الضيق، والتمسك بالقاعدة الأصلية لطرح عمرك من 100، حتى لو لم تكن مربحة. عليك توفير المال على مضادات الحموضة.

لتعلم المزيد.

لسهولة القراءة، وتقديم المشورة العملية بشأن التخطيط المالي عائلتك، وقراءة دليل الأسرة مشغول إلى المال، من قبل ساندرا بلوك، كاثي تشو، وجون واغونر (نولو).

تحدث إلى محام.

هل تحتاج إلى محام؟ أبدأ هنا.

كيف تعمل.

أخبرنا بإيجاز عن حالتك قدم معلومات الاتصال الخاصة بك اختر المحامين للاتصال بك.

المعلومات القانونية & أمب؛ المزيد من نولو.

منتجات ذات صله.

إعلانات ذات صلة.

تحدث إلى محامي التخطيط العقاري.

كيف تعمل.

أخبرنا بإيجاز عن حالتك قدم معلومات الاتصال الخاصة بك اختر المحامين للاتصال بك.

منتجات.

قانوني مجاني.

اتصل بنا.

كوبيرايت & كوبي؛ 2018 نولو & ريج؛ قد لا يسمح بخدمات المساعدة الذاتية في جميع الولايات. المعلومات المقدمة في هذا الموقع ليست المشورة القانونية، لا تشكل خدمة الإحالة محام، وليس المحامي العميل أو علاقة سرية أو سيتم تشكيلها عن طريق استخدام الموقع. وتدفع المحامين قوائم على هذا الموقع الإعلان المحامي. وفي بعض الولايات، يمكن اعتبار المعلومات الواردة في هذا الموقع بمثابة خدمة إحالة محام. يرجى الرجوع إلى شروط الاستخدام والبنود التكميلية للحصول على معلومات محددة تتعلق بولايتك. استخدامك لهذا الموقع يشكل قبول شروط الاستخدام، الشروط التكميلية، سياسة الخصوصية وسياسة ملفات تعريف الارتباط.