القفزات استراتيجيات التداول الخيارات

خطوة أخرى أيضا.

يرجى إكمال الفحص الأمني ​​للدخول إلى ليتسبيد.

لماذا يتعين علي إكمال اختبار كابتشا؟

إكمال اختبار كابتشا يثبت أنك إنسان وتمنحك إمكانية الوصول المؤقت إلى موقع الويب.

ماذا يمكنني أن أفعل لمنع ذلك في المستقبل؟

إذا كنت على اتصال شخصي، كما هو الحال في المنزل، يمكنك تشغيل فحص مكافحة الفيروسات على جهازك للتأكد من أنه لم يصاب مع البرامج الضارة.

إذا كنت في مكتب أو شبكة مشتركة، يمكنك أن تطلب من مسؤول الشبكة إجراء فحص عبر الشبكة تبحث عن الأجهزة التي تمت تهيئتها بشكل خاطئ أو المصابة.

كلودفلار راي إد: 3dda6c51f1dc8424 & بول؛ إب الخاص بك: 78.109.24.111 & الثور؛ الأداء & أمب؛ الأمن من قبل كلودفلار.

استخدام ليبس بدلا من المخزون لتوليد عوائد ضخمة.

إستراتيجية خيار الأسهم للمستثمرين الصاعدين.

إذا كنت صاعدا على أسهم شركة معينة، فمن الممكن هيكلة الاستثمار الخاص بك مع ليبس بحيث ارتفاع، مثلا، 50٪ يمكن أن تترجم إلى كسب 300٪ بالنسبة لك. بالطبع، هذه الاستراتيجية لا تخلو من المخاطر والاحتمالات هي مكدسة جدا ضدك. تستخدم أحمق، فإنه يمكن مسح محفظتك بأكملها في غضون أيام. تستخدم بحكمة، ومع ذلك، يمكن أن يكون أداة قوية التي تسمح لك للاستفادة من عوائد الاستثمار الخاص بك دون اقتراض المال على الهامش.

ما هي استراتيجية ليبس؟

وتستند هذه الإستراتيجية إلى اكتساب خيارات الأسهم طويلة الأجل المعروفة باسم ليبس، وهي اختصار ل "الأسهم طويلة الأجل توقع الأوراق المالية". ببساطة، ليب هو أي نوع من خيار الأسهم مع فترة انتهاء صلاحية أطول من سنة واحدة. انها تسمح لك للاستفادة من درجة أصغر من رأس المال بدلا من شراء الأسهم، وكسب عوائد كبيرة إذا كنت على حق في اتجاه الأسهم.

كيف عمل استراتيجيات ليبس.

ربما من الأفضل أن نفهم كيفية استخدام ليبس على سبيل المثال. في الوقت الحالي، سوف نستخدم أسهم شركة جنرال إلكتريك نظرا لحجم الشركة الهائل وحقيقة أن الجميع في العالم على دراية بالشركة.

في الوقت الذي نشرت أصلا هذه المادة، كانت أسهم غي تتداول عند 14.50 $. تخيل أن لديك 20،500 $ للاستثمار. أنت مقتنع بأن جنرال إلكتريك ستكون أعلى بكثير في غضون عام أو عامين وتريد أن تضع أموالك المثلية حيث فمك.

هل يمكن، بطبيعة الحال، ببساطة شراء الأسهم مباشرة، وتلقي ما يقرب من 1414 سهم من الأسهم العادية. هل يمكن أن تستفيد من نفسك 2-1 عن طريق الاقتراض على الهامش، وبذلك مجموع الاستثمار الخاص بك إلى 41،000 $ و 2،818 سهم من الأسهم مع الديون المقاصة من 20،500 $ ولكن إذا تعطل السهم، هل يمكن الحصول على مكالمة الهامش ويجبرون على بيع في حيرة إذا لا يمكنك الحصول على أموال من مصدر آخر لإيداعها في حسابك.

سيكون لديك أيضا لدفع الفائدة، وربما بقدر 9٪ اعتمادا على وسيط الخاص، للحصول على امتياز الاقتراض من المال. اعرف المزيد عن مخاطر الاستثمار على الهامش.

ربما كنت غير راض عن هذا المستوى من التعرض. نظرا لاقتناعك (سواء كان ذلك على أساس سليم أم لا هو قصة أخرى!) قد تنظر في استخدام ليبس بدلا من الأسهم المشتركة. من أجل البساطة، بعد كل شيء هو درس الخالدة، ونحن سوف تبقي الأسعار الأصلية نقلت في الوقت الذي قلت هذا المقال في عام 2018 - كنت تبحث عن جداول التسعير التي نشرتها بورصة شيكاغو مجلس الخيارات ونرى أنك يمكن شراء خيار المكالمة تنتهي عطلة نهاية الأسبوع الثالث في يناير من عام 2018 - ما يقرب من 20 شهرا و 3 أسابيع بعيدا - مع سعر الإضراب 17.50 $. ببساطة، هذا يعني أن لديك الحق في شراء السهم عند 17.50 $ للسهم الواحد في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. لهذا الحق، يجب عليك دفع رسوم، أو "قسط"، من 2.06 $ للسهم الواحد. تباع خيارات المكالمة في "عقود" بقيمة 100 سهم لكل سهم.

عليك أن تقرر اتخاذ الخاص بك 20،500 $ وشراء 100 عقد. تذكر أن كل عقد يغطي 100 سهم، لذلك لديك الآن التعرض ل 10،000 سهم من سهم جنرال الكتريك باستخدام ليبس الخاص بك.

لهذا، عليك أن تدفع $ 2.06 × 10،000 سهم & # 61؛ $ 20،600 (يمكنك تقريب إلى أقرب رقم متاح لهدف الاستثمار الخاص). ومع ذلك، يتداول السهم حاليا عند 14.50 $ للسهم الواحد. لديك الحق في شرائه بسعر 17.50 دولار للسهم الواحد ودفعت 2.06 دولار للسهم الواحد لهذا الحق. وبالتالي، نقطة التعادل الخاص بك هو 19.56 $ للسهم الواحد. بمعنى أنه إذا كان سهم جنرال إلكتريك يتداول بين 17.51 ​​$ و 19.56 $ للسهم عند انتهاء صلاحية الخيار ما يقرب من عامين من الآن، سوف تعاني من فقدان رأس المال. إذا تداول سهم جنرال إلكتريك تحت سعر الإضراب الذي تبلغ قيمته 17.50 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فستفقد خسارة رأس المال بنسبة 100٪. وبالتالي، فإن الموقف المنطقي فقط إذا كنت تعتقد أن جنرال الكتريك سيكون يستحق أكثر بكثير من سعر السوق الحالي - ربما 25 $ أو 30 $ - قبل انتهاء الخيارات الخاصة بك.

لنفترض أنك صحيح وأن السهم يرتفع إلى 25 دولارا.

على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.

هل يمكن استدعاء الوسيط الخاص بك وإغلاق موقفكم. إذا اخترت ممارسة الخيارات الخاصة بك، فإنك تجبر شخص ما على بيع لك الأسهم مقابل 17.50 $ وتحول فورا وبيع الأسهم التي اشتريتها، والحصول على 25 $ لكل سهم في بورصة نيويورك. كنت جيب الفرق $ 7.50 والرجوع إلى 2.06 $ الذي دفعته للخيار. وبلغ صافي الربح الخاص بك على الصفقة 5.44 دولار للسهم على استثمار فقط 2.06 $ للسهم الواحد. وتحولت إلى ارتفاع بنسبة 72.4٪ في سعر السهم إلى اكتساب 264٪ باستخدام ليبس بدلا من الأسهم. ومن المؤكد أن مخاطرك زادت، ولكن تم تعويضك عنها نظرا لإمكانية تحقيق عوائد كبيرة. الربح الخاص بك يعمل إلى 54،400 $ على الخاص بك $ 20،600 الاستثمار مقارنة مع 14،850 $ كنت قد كسبت.

هل اخترت خيار الهامش كنت قد كسبت 29،700 $ ولكن كنت قد تجنبت احتمال خطر ويبيوت لأن أي شيء فوق سعر الشراء من 14.50 $ كان قد كسب. كنت قد حصلت على أرباح نقدية خلال فترة عقد الخاص بك، ولكن سوف تضطر لدفع الفائدة على الهامش الذي اقترضت من الوسيط الخاص بك. سيكون من الممكن أيضا أنه إذا كان السوق خزنت، هل يمكن أن تجد نفسك تخضع لدعوة الهامش كما حذرنا في وقت سابق.

إغراءات ومخاطر استخدام ليبس.

أكبر إغراء عند استخدام ليبس هو تحويل خطوة الاستثمار الدخيلة خلاف ذلك إلى مقامرة صريحة عن طريق اختيار الخيارات التي لديها أسعار غير مواتية أو أن تأخذ معجزة قريبة لضرب الإضراب. قد يميل أيضا إلى اتخاذ المزيد من المخاطر الوقت عن طريق اختيار أقل تكلفة، وأقصر مدة الخيارات التي لم تعد تعتبر ليبس.

ويغذي الإغراء عدد قليل، حالات نادرة للغاية حيث جعل المضارب النعناع المطلق. شاهد ويلز فارغو يونيو 2009 20 $ المكالمات. لو كنت قد وضعت $ 10،000 منهم مرة أخرى خلال الانهيار مارس، وكنت قد ولدت عائد لا يصدق، وبذلك وضعك إلى قيمة السوق أكثر من 1،300،000 $ في بضعة أسابيع فقط كما ارتفعت الأسهم ويلز من أقل من 9 $ للسهم الواحد إلى أكثر من 28 $ منذ بضعة أيام.

يجب أن يكون الدرس واضحا: استخدام ليبس غير مناسب لمعظم المستثمرين. يجب أن تستخدم فقط بحذر كبير ومن قبل أولئك الذين يتمتعون اللعبة، لديها الكثير من السيولة الزائدة لتجنيب، وعلى استعداد لتفقد كل قرش وضعوا في اللعب، ولها محفظة كاملة من شأنها أن لا تفوت ضربة من الخسائر ولدت في مثل هذه الاستراتيجية العدوانية.

لا تخدع نفسك - استخدام ليبس هو في معظم الأحيان شكل من أشكال المقامرة الصريحة. وكما قال بنيامين غراهام، فإن هذه الممارسات ليست غير قانونية، ولا أخلاقية - ولكنها بالتأكيد لا تسمين إلى المحفظة.

تعليق أوي.

السوق التفاف.

التفاف الفهرس.

المناقضة.

النشرة البريد الإلكتروني.

أوي استراتيجيات.

تشغيل التحديثات.

أوي التعليم.

الخيارات 101.

ركن التاجر.

الفوز البديهيات.

بريمير إنفستور.

تشغيل التحديثات.

حول بريمير.

النشرة البريد الإلكتروني.

الأريكة البطاطا التاجر.

كبت التحديثات.

كبت في كيفية التجارة.

ليبس التاجر.

التعليق.

مدونة ليبس.

مسرحيات جديدة.

محفظة.

النشرة البريد الإلكتروني.

كتاب الخيار.

O. W. النشرة الإخبارية.

لماذا أوبتيونوريتر؟

O. W. الدورة التعليمية.

صراف آلي.

M. C.M. النشرة الإخبارية.

المحفظة الحالية.

M. C.M. الدورة التعليمية.

المكالمات المغطاة.

C. C.S. النشرة الإخبارية.

C. C.S. الدورة التعليمية.

الوسطاء عبر الإنترنت.

اتصل بنا.

ابدء.

خدماتنا.

الشهادات - التوصيات.

معلومات الاشتراك.

بدء المحاكمة الحرة.

القائمة البيضاء لنا.

إدارة الاشتراك.

التوقع طويل الأجل للأسهم الأوراق المالية أو ليبس هي في الأساس خيارات طويلة الأجل تسمح للمستثمر بالقبض على جزء كبير من حركة السعر لأمن مع انخفاض كبير في الاستثمار.

خيار ليب يمكن أن تسمح فترة تصل إلى 24 شهرا من الوقت للمضاربة المستثمرين على الرغم من أننا عادة استخدام جزء فقط من ذلك الوقت في المتداول ليبس.

تنتهي صلاحية خيارات ليبس في يناير من كل عام ولكن يمكن شراؤها وبيعها في أي وقت.

يحتوي خيار ليب على سعر الإضراب المعلن بشكل عام بزيادات 5 دولارات مقابل سعر الضمان الأساسي.

على سبيل المثال تداول الأسهم في 50 $ سيكون لها أسعار الإضراب المتاحة في 5 $ الزيادات من حوالي 40 $ إلى 75 $.

وباستخدام جنرال إلكتريك كمثال على 36.50 دولار في ديسمبر 2004، تظهر أسعار غي ليبس أدناه.

جان-06 $ 30 $ 7.30 جان-07 $ 8.20.

جان-06 $ 35 $ 3.60 جان-07 $ 4.90.

جان-06 $ 40 $ 1.30 يناير-07 $ 2.65.

جان-06 $ 45 $ 0.40 جان-07 $ 1.30.

مع ليبس خطر الخاص بك يقتصر على السعر الذي تدفعه للخيار ولكن غير محدود بالنسبة للمكاسب المحتملة. باستخدام المثال غي أعلاه يمكنك أن ترى أن شراء يناير-07 $ 40 ليب ل 2،65 $ سوف تعطيك سنتين من القدرة على تقدير السعر لشركة جنرال الكتريك بسعر متواضع جدا.

مع سعر ليبس كل شيء في 100 حصة الكثير. باستخدام غي جان-07 $ 40 ليب في $ 2.65 فإنه يكلفك $ 265 زائد عمولة عادة أقل من 10 دولار للدخول في الموقف. هذا هو مجموع المخاطر الخاصة بك لبقية التجارة. إذا سقطت جنرال الكتريك إلى 20 $ و ليب الخاص بك لا قيمة لها التكلفة الإجمالية الخاصة بك لا يزال فقط 265 $.

إمكانات رأسك غير محدود. في حالة انفجار الاقتصاد و جنرال إلكتريك إلى 75 $ على مدى العامين المقبلين يناير-07 $ ليب 40 سيرتفع إلى 35 $ في القيمة، $ 3500 لكل عقد ليب.

عند انتهاء الصلاحية في يناير 2007، لديك خيار لبيع قفزة صريحة لأي مكاسب في السعر أو ممارسة ليب وامتلاك الأسهم في $ 40. فمن اختيارك، كنت في السيطرة عليها.

ليبس استثمار متحفظ جدا ولكن لا يزال لديهم مخاطر، والتي تقتصر على الاستثمار الخاص. خطورتك هي أن السهم لن يرتفع على سعر الإضراب خلال الفترة الزمنية المتبقية.

خطر أكبر من أبعد من سعر السهم الحالي الذي اخترت لشراء ليب. على سبيل المثال، شراء 40 $ ليب على جنرال الكتريك سيكون رهان آمن إلى حد ما ولكن شراء قفزة $ 70 سيكون حمقى. احتمالات تضاعف جنرال إلكتريك في السعر على مدى العامين المقبلين أقل بكثير من مجرد زيادة 10 $. سيكون نقدك الفعلي في خطر أقل بكثير من 70 $ مع تكلفة ليب فقط حوالي 0.10 $ (10 $ لكل عقد) ولكن احتمالات سعر 70 $ التي تم التوصل إليها هي صغيرة جدا.

يجب على المستثمرين الموازنة بين توقعاتهم للمكاسب في سعر السهم مقابل سعر الإضرابات المختلفة عند تحديد سعر الإضراب المطلوب شراءه.

هناك العديد من الاستراتيجيات التي نستخدمها في ليبس التاجر لتقليل التكلفة لدينا في الموقف، وفي بعض الحالات التكلفة النهائية ستكون صفر. ستحمل الأسهم شديدة التقلب أقساط أعلى من غي ليبس المبينة أعلاه. ويرجع ذلك إلى فرصة أكبر للتحرك الأكبر في سعر السهم. في ليبس السعر المنخفض ليس دائما استثمار أفضل ومعظم الأوقات وارتفاع الأسعار هو أيضا أقل من المرغوب فيه. ونحن نسعى للعثور على ليبس بالسعر المناسب لإنتاج احتمال كبير من الربح.

لابس لها عمر يصل إلى عامين ولكن نحن نادرا ما يكون لها موقف لأكثر من 3-5 أشهر. دورة الأسواق العادية كل شهر أو نحو ذلك مع فترات بالتناوب من البيع والشراء. في حالة نادرة حيث السوق يحافظ على اتجاه إيجابي لعدة أشهر ونحن أيضا الاحتفاظ بمواقفنا حتى ينكسر هذا الاتجاه.

نحن ننظر ليبس كما يعادل الاستثمار في الأسهم. نحن لا "التجارة" مواقفنا ولكن الاستثمار في الأسهم مع إمكانية اتخاذ خطوة لائقة. ونحن نميل إلى تجنب ارتفاع أسعار الأسهم المتذبذبة بسبب التكلفة المرتفعة ل ليبس والاتجاهات غير المتوقعة.

ليبس التاجر تسعى جاهدة لإنتاج أرباح قابلة للتكرار من 50٪ أو أكثر على كل موقف. مع متوسط ​​العمر من 3-5 أشهر وهذا سيسمح للمستثمرين لمضاعفة الأموال التي لديهم في ليبس كل عام. نحن لا نوصي بأن يخصص المستثمرون جميع أموالهم ل ليبس ولكن فقط هذا الجزء من أموالهم يعتبر رأس المال المخاطر. نحن نحاول تقليل المخاطر كلما كان ذلك ممكنا ولكن كما هو الحال في أي شكل من أشكال الاستثمار هناك دائما خطر.

سوف ليبس تاجر تسعى جاهدة للحفاظ على محفظة من 10-15 وظائف في دورات السوق الإيجابية وقلة من خمس وظائف في دورات السوق السلبية. وسيتراوح حجم الحافظة من 7000 دولار إلى 12000 دولار لعقد واحد لكل منها. ولا يلزم أي مستثمر بالدخول إلى أي منصب، وينبغي له أن يدخل فقط تلك التي تستأنفها شخصيا. ويمكن للمستثمرين الذين لديهم قاعدة رأسمالية أكبر أن يزيد عدد العقود لكل وظيفة.

متوسط ​​سعر مراكز ليب لدينا هو أكثر بقليل من 5 $ للسهم الواحد، 500 $ لكل عقد. ونحن سوف تنفق أكثر عند دخول المناصب على الأسهم مثل إيباي ($ 10- $ 12) ولكن فقط في مناسبات نادرة.

من الناحية المثالية نحن نريد لدخول مراكز ليب على تراجع في السوق / الأسهم. في بعض الحالات سوف ندخل على الانفراج عندما يرفض السوق لدورة. من خلال الانتظار لدورات السوق هذا يعطينا سعر أرخص ومرات عديدة انخفاض الإضراب على ليبس. كما أنه يتيح لنا دخول أكثر أمانا من حيث المخاطر.

يتم إدخال مسرحيات جديدة عادة من الأهداف المحتملة على "قائمة المراقبة" لدينا. ستتضمن قائمة المراقبة من 5 إلى 20 مخزونا محتملا نهتم بتملكها إذا تم التوصل إلى السعر المستهدف. سيكون لكل سهم و السعر المستهدف الذي بمثابة الزناد دخول ل ليب المقترحة. سوف تعرف دائما مقدما ما الأسهم التي نستهدف، الزناد سعر الدخول و ليب المقترحة لهذا المنصب.

يتم إنتاج مسرحيات جديدة في بعض الأحيان من خلال الأحداث الإخبارية في الأسهم التي ليست على قائمة المراقبة. إذا حدث حدث إخباري ينتج فرصة شراء سيتم تسليط الضوء عليه في النشرة الإخبارية أو عن طريق البريد الإلكتروني إذا لزم الأمر. مرة أخرى، نحن لا تتاجر ليبس ولكن النظر إليها على أنها انخفاض سعر الأسهم على المدى القصير الاستثمار. على هذا النحو نحن أحيانا دخول المواقف عندما يكون الجميع قد فقدت الفائدة في الأسهم.

وبصفة عامة فإن غالبية استثمارات ليب لدينا ستكون في مكالمات ليب. سنقوم دوريا بإدخال بعض المواقف على ليب يضع ولكن فقط في مناسبات نادرة. في حال تطور السوق انحيازا هبوطيا، سنزيد نسبة التخصيصات إلى المكالمات ولكن معظم تركيزنا سيكون على اختيار الأسهم التي لا تتداول في السوق. وكقاعدة عامة فإن غالبية المستثمرين الاستثمار فقط على الجانب الطويل من السوق. نحن نفضل الانتظار بصبر مع غالبية رؤوس أموالنا بأمان على هامش في أوقات الضغوط السوق من أجل أن تكون على استعداد للارتداد المقبل عندما يحدث.

خطة اللعبة هو مضاعفة رأسمالنا كل عام، وهذا يتطلب الصبر وضبط النفس في أوقات الضغوط في السوق والرغبة في الدخول إلى مواقف في الحجم عندما يحين الوقت.

لابس هي الخيارات والخيارات التي توفر العديد من الطرق للحد من المخاطر المرتبطة بالاستثمار. عادة ما تأتي إدارة المخاطر هذه على شكل شراء حماية قصيرة الأجل على أنها تأمين ضد مواقفنا على المدى الطويل. هذا يحد من المخاطر السلبية مع الحفاظ على إمكاناتنا الصاعدة غير محدودة.

وفي حالات قليلة جدا، قد نقوم ببيع مكالمات قصيرة الأجل مغطاة من أجل خفض التكاليف على المدى البعيد. ونحن قد أيضا وضع الثور تنتشر من أجل خفض تكلفة لدينا دعوة ليبس.

في أوقات الضغط السوقي الوشيك حيث تتجمع مستويات المقاومة العلوية ودورات التقويم سنستثمر في مؤشر قصير المدى يضع الربح من تلك الدورات السوقية ويحمي المزيد من المواقف الطويلة.

في المقام الأول لدينا تكتيكات تجنب المخاطر الرئيسية سوف يكون شراء وضع على المدى القصير للحد من المخاطر على موقفنا الدعوة على المدى الطويل. باستخدام غي في 36.50 $ في ديسمبر كمثال يمكن أن ندخل موقف دعوة طويلة ليب باستخدام يناير-07 $ 40 ليب دعوة ل 2،65 $. كما التأمين يمكننا شراء مارس-05 $ 35 وضع ل $ 0.55 سنتا. وهذا من شأنه أن يوفر لنا حماية 100٪ ضد أي انخفاض من قبل جنرال إلكتريك تحت 35 $ رأسا على عقب غير محدود على موقف طويل. والمفهوم على المدى الأقصر هو أننا بحاجة إلى أن نكون مربحين بانتهاء شهر آذار / مارس أو الخروج من الموقف تماما. وهذا يعطينا رحلة مجانية لمدة ثلاثة أشهر لمعرفة ما إذا كان قرار الدخول لدينا صحيحا. إن لم يكن نحن الهروب لخسارة طفيفة. إذا كنا على حق ثم 55 سنتا هو تأمين رخيصة. عموما على الأسهم مثل جنرال إلكتريك حيث تقلب منخفض جدا ونحن لا نوصي بوضع التأمين.

حيث وضع التأمين سوف تأتي في متناول اليدين هو في أوقات تقلبات السوق حيث دخلنا مخزون معين على تراجع ووجدت في وقت لاحق أنه لم يكن تراجع ولكن مجرد وقفة قبل المحطة القادمة إلى أسفل. في تلك الحالات سنقوم باتخاذ قرار والخروج بسرعة إلى حد ما وإغلاق كلا الجانبين من الموقف.

في موقف حيث حدث الأخبار يؤدي إلى انخفاض مفاجئ سنقوم بتقييم إمكانات على المدى الطويل، وفي بعض الحالات إغلاق وضع الربح، وأحيانا لأكثر من تكلفة مكالمة ليب طويلة ومن ثم الحفاظ على الدعوة كموقف حر تقريبا على أمل انتعاش طويل الأجل. باستخدام متوسط ​​تكلفة المكالمات ليب لدينا في 5.50 $ انخفاض مفاجئ الذي يرتفع التأمين لدينا وضعت إلى $ 3.50- $ 4.00 يعطينا انخفاضا كبيرا في تكلفة المكالمات لدينا. يمكننا بيع وضع والحفاظ على الدعوة مع أساس صغير جدا.

في بعض الأحيان، يمكن لموقف ليب الطويل أن يشهد ارتفاعا مفاجئا في السعر بسبب حدث إخباري، وقد يكون هذا الارتفاع غير مستدام. إذا كنا ما زلنا نريد أن نكون طويلين على الرغم من إمكانية جني الأرباح يمكننا بيع دعوة قصيرة الأجل ضد على المدى الطويل ليب (تغطية مغطاة) لالتقاط ارتفاع ثم إغلاق المكالمة قصيرة الأجل عندما / إذا انخفض سعر السهم. وهذا يقلل من تكلفة موقفنا على المدى الطويل مع الحفاظ على هذا الموقف. وفي حالة استمرار سعر السهم، فإننا نحتفظ بأرباح ونخفض أي مخاطر أخرى.

شراء قفزات المكالمات ك.

لقد حذرك بالفعل من بدء التشغيل من خلال شراء مكالمات خارجة عن المال ومكالمات قصيرة الأجل. هنا طريقة لاستخدام المكالمات التي قد تعمل لتاجر الخيار بداية: شراء المكالمات على المدى الطويل، أو & لدكو؛ ليبس & رديقو ؛.

والهدف هنا هو جني فوائد مماثلة لتلك التي تعرفها إذا كنت تملك الأسهم، مع الحد من المخاطر التي تواجهها من خلال وجود الأسهم في محفظتك. في الواقع، تعمل دعوة ليبس باسم & لدكو؛ بديل المخزون. & رديقو؛

ما هي "ليبس"؟

لابس هي خيارات أطول أجلا. مصطلح يقف لدكو؛ طويل الأجل الأسهم أنتيسيباتيون للأوراق المالية، & رديقو؛ في حال كنت & توقعت مصادر مصرفية؛ نوع من الشخص الذي يتساءل عن هذا النوع من الشيء. و لا، أن رأس المال P في أنتيسيباتيون لم يكن خطأ مطبعي، في حال كنت & [رسقوو]؛ إعادة نوع من الشخص الذي يتساءل عن هذا النوع من الشيء أيضا.

تعتبر الخيارات مع أكثر من 9 أشهر حتى انتهاء الصلاحية ليبس. إنهم يتصرفون تماما مثل الخيارات الأخرى، لذلك لا تدع هذا المصطلح يخلطك. وهذا يعني ببساطة أن لديهم مدة طويلة & لدكو؛ العمر الافتراضي & رديقو ؛.

هيا بنا نبدأ.

أولا، اختيار الأسهم. يجب أن تستخدم بالضبط نفس العملية التي يمكن استخدامها إذا شراء الأسهم. الذهاب إلى ألي إنفست & رسكو؛ ق اقتباسات + القائمة البحثية، وتحليل الأسهم و رسكو؛ ق أساسيات للتأكد من أنك ترغب في ذلك.

الآن، تحتاج إلى اختيار سعر الإضراب. كنت ترغب في شراء مكالمة ليبس الذي هو عميق في المال. (عند التحدث عن مكالمة، & لدكو؛ إن-ذي-ماني & رديقو؛ يعني أن سعر المخالفة أقل من سعر السهم الحالي). قاعدة عامة لاستخدامها أثناء تشغيل هذه الإستراتيجية هي البحث عن دلتا تبلغ 80 أو أكثر في سعر الإضراب الذي تختاره.

تذكر، دلتا من .80 يعني أنه إذا ارتفع السهم $ 1، ثم من الناحية النظرية، فإن سعر الخيار الخاص بك يرتفع 0.80 $. إذا دلتا هو 0.90، ثم إذا ارتفع السهم $ 1، من الناحية النظرية الخيارات الخاصة بك سوف ترتفع 0،90 $، وهكذا دواليك. سيتم عرض دلتا في كل سعر ضربة على سلاسل الاستثمار علي للاستثمار.

كنقطة انطلاق، فكر في دعوة ليبس التي لا تقل عن 20٪ من سعر السهم في المال. (على سبيل المثال، إذا كان المخزون الأساسي يكلف 100 دولار، وشراء مكالمة مع سعر الإضراب من 80 $ أو أقل). ومع ذلك، بالنسبة للأسهم المتقلبة بشكل خاص، قد تحتاج إلى الذهاب أعمق في المال للحصول على دلتا كنت تبحث إلى عن على.

كلما كنت أكثر عمقا في المال، كلما كان خيارك أكثر تكلفة. وهذا لأنه سيكون له قيمة جوهرية أكثر. ولكن الفائدة هي أنه سيكون لها أيضا دلتا أعلى. وكلما ارتفع دلتا الخاص بك، كلما كان الخيار الخاص بك تتصرف كبديل الأسهم.

التحذير.

يجب أن نأخذ في الاعتبار أن حتى الخيارات طويلة الأجل لديها تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كان السهم يطلق النار على السماء في اليوم بعد انتهاء صلاحية الخيار الخاص بك، فإنه لا جيد. وعلاوة على ذلك، كما نهج انتهاء الصلاحية، وخيارات تفقد قيمتها بمعدل تسارع. حتى اختيار إطار الوقت الخاص بك بعناية.

وكقاعدة عامة، ننصحك بشراء مكالمة لن تنتهي لمدة سنة أو أكثر على الأقل. وهذا يجعل هذه الاستراتيجية واحدة جيدة للمستثمر على المدى الطويل. بعد كل شيء، ونحن نعالج هذه الاستراتيجية باعتبارها استثمارا، وليس المضاربة البحتة.

اختر رقم.

الآن وبعد أن اخترت سعر المخالفة وشهر انتهاء الصلاحية، يلزمك تحديد عدد مكالمات ليبس المطلوب شراؤها. يجب أن تتاجر عادة بنفس الكمية من الخيارات مثل عدد الأسهم التي اعتدت على التداول بها.

إذا كنت تشتري 100 سهم عادة، فيمكنك شراء مكالمة واحدة. إذا كنت تشتري 200 سهم عادة، فيمكنك شراء نداءتين، وهكذا. لا تذهب مجنون جدا، لأنه إذا خيارات المكالمة الانتهاء من خارج المال، قد تفقد الاستثمار الخاص بك بأكمله.

عجلوا وانتظر.

الآن وبعد أن اشتريت مكالمة (مكالمات) ليبس الخاصة بك، فإن الوقت قد حان لتشغيل لعبة الانتظار. تماما كما هو الحال عندما كنت تداول الأسهم، تحتاج إلى أن يكون السعر المحدد مسبقا التي سوف تكون راضيا عن المكاسب الخيار الخاص بك، والخروج من منصبك. تحتاج أيضا إلى وقف الخسارة المحددة مسبقا إذا انخفض سعر الخيار (الخيارات) بشكل حاد.

علم النفس التداول هو جزء كبير من كونه خيارا ناجحا المستثمر. كن متسقا. إلزم سلاحك. لا داعي للذعر. ولا تحصل على الجشع أيضا.

الحصول على قدميك الكتابة الرطبة المكالمات المغطاة شراء ليبس المكالمات ك.

المخزون البديل بيع النقدية المضمونة يضع على الأسهم لك.

تريد شراء خمسة أخطاء لتجنب متى.

تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.

من خبراء علي للاستثمار.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.

تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.

توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.

الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية

قفزات وسهل حصوي؛ الاستراتيجيات.

شراء مكالمات ليبس.

ويتوقع المستثمر أن يرتفع سعر أسهم زيكس خلال العامين المقبلين. هذا المستثمر يريد أن يستفيد من الزيادة دون شراء أسهم زيكس.

يتداول زيكس حاليا عند 50.50 دولار. يتم تداول خيار استدعاء زيكس LEPS® مع انتهاء صلاحية لمدة عامين وسعر إضراب قدره 50 دولارا، مقابل قسط قدره 8.50 دولار أمريكي أو 850 دولار أمريكي لكل عقد. يشتري المستثمر خمسة عقود بتكلفة إجمالية قدرها 4،250 $. ويمثل ذلك الخطر الكلي لموقف النداء. وتتيح هذه الدعوات للمستثمر الحق في شراء 500 سهم من زيكس بين الآن والانتهاء بسعر 50 دولار للسهم بغض النظر عن ارتفاع سعر السهم. لتكون مربحة، يجب أن يكون تداول الأسهم لأكثر من 58.50 $ عند انتهاء الصلاحية. هذا هو إجمالي علاوة الخيار (8.50 دولار) وسعر الإضراب 50 دولارا. وتعادل الخسارة القصوى للمشتري من هذه الاستراتيجية التكلفة الإجمالية للخيارات أو 250 4 دولارا. نقطة التعادل لهذه الاستراتيجية هي 58.50 $.

وفيما يلي النتائج المحتملة لهذه الاستراتيجية عند انتهاء صلاحيتها.

الأسهم فوق نقطة التعادل.

إذا تقدمت زيكس إلى 65 دولارا عند انتهاء الصلاحية، فإن مكالمات LEPS® تبلغ قيمتها حوالي 15 دولارا (سعر السهم 65 دولارا أقل من سعر الإضراب 50 $). يمكن للمستثمر ممارسة المكالمات وتسليم الأسهم بسعر 50 دولار للسهم الواحد، أو بيع دعوات LEPS® لتحقيق الربح.

الأسهم أدناه سعر الإضراب.

إذا كان زيكس، عند انتهاء الصلاحية، يتم تداوله بأقل من سعر الإضراب، أو أقل من 50 $ في هذا المثال، فإن المكالمات غير المحددة تنتهي بلا قيمة. في هذه الحالة، يتكبد المستثمر أقصى خسارة بمبلغ 4،250 $.

الأسهم بين سعر الإضراب ونقطة التعادل.

إذا كان زيكس عند 56 $ عند انتهاء الصلاحية، سيتم تقييم المكالمات في حوالي 6 $ (سعر السهم من 56 $ أقل من سعر الإضراب من 50 $). ويمثل ذلك خسارة جزئية نظرا لنقطة التعادل البالغة 58.50 دولارا. وعند ممارسة التمارين الرياضية، فإن المكالمات التي يشتريها المستثمر مقابل 8.50 دولار ستكون قيمتها 6 دولارات تقريبا، مما يؤدي إلى خسارة قدرها 2.50 دولار أو 250 دولارا للعقد الواحد. وإذا لم يمارس المستثمر هذه الخيارات أو بيعها، يفقد المستثمر كل الاستثمار الأولي، أو 850 دولارا لكل عقد.

قبل انتهاء الصلاحية، قد يتداول ليبس ® بسعر أعلى إلى حد ما من الفرق بين سعر الإضراب 50 $ وسعر السهم الفعلي. ويرجع ذلك إلى القيمة الزمنية المتبقية للعقد وإمكانية زيادة سعر السهم عند انتهاء صلاحيته. قيمة الوقت هي عنصر من علاوة الخيار، وعادة ما ينخفض ​​كنهج انتهاء الصلاحية.

اشتر LEPSPS بوتس.

شراء ليبس ® يضع للتحوط وضع الأسهم قد توفر للمستثمرين الحماية من انخفاض أسعار الأسهم. وغالبا ما يقارن المهنيون هذه الاستراتيجية لشراء التأمين على منزل أو سيارة الشخص. وهذا قد يعطي ثقة المستثمرين بالبقاء في السوق. وينبغي للمستثمرين النظر في مقدار الحماية التي يوفرها وضع وتكلفة الحماية، وأحيانا يتم تقييمها كنسبة مئوية من تكلفة السهم.

على سبيل المثال، يتم تداول زيكس عند 45 $. وضع زيكس LEPS® مع ما يقرب من ثلاث سنوات حتى انتهاء وسعر الإضراب 42.50 $ يبيع ل $ 3.50 أو 350 $ لكل عقد. هذه توفر الحماية ضد أي انخفاض السعر دون نقطة التعادل، والتي لهذه الاستراتيجية هو 39 $ (سعر الإضراب أقل قسط). تقتصر مخاطر المستثمر أو الخسارة القصوى على إجمالي المبلغ المدفوع للخيارات المحددة أو 350 دولارا للعقد الواحد. وفيما يلي النتائج المحتملة لهذه الاستراتيجية عند انتهاء الصلاحية:

الأسهم فوق نقطة التعادل.

إذا تداولت زيكس عند 48 $ عند انتهاء الصلاحية، فإن وضع أونكسرسيسد تنتهي عموما لا قيمة له. ويمثل ذلك خسارة في علاوة الخيار أو 350 دولارا لكل عقد.

الأسهم أدناه سعر الإضراب.

وضع مربحة إذا كان السهم يغلق أقل من 39 عند انتهاء الصلاحية. إذا كان تداول زيكس عند 37.50 $ عند انتهاء الصلاحية، فإن $ 42.50 وضعت قيمة $ 5 أو 500 $ عند ممارسة الرياضة. ويمثل هذا ربحا قدره 1.50 دولار أمريكي أو 150 دولارا أمريكيا لكل عقد.

الأسهم بين سعر الإضراب ونقطة التعادل.

إذا كان تداول زيكس عند 41.50 $ عند انتهاء الصلاحية، فإن قيمة 42.50 $ سيتم تقييمها بنحو 1 دولار. وهذا يعني أن المستثمر سيحتفظ بجزء من علاوة الخيار، وعندئذ تكون الخسارة 2.50 دولار أو 250 دولارا لكل عقد عند ممارسة الرياضة. وإذا لم يمارس المستثمر أو يبيع العقد، فإنه يفقد كل الاستثمار الأولي، أو 350 دولارا لكل عقد.

بيع LEEPS® المكالمات المغطاة.

المكالمة المغطاة هي استراتيجية الخيارات المحافظة على نطاق واسع. فإنه يتطلب بيع (الكتابة) مكالمة ضد الأسهم. ويستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية لزيادة العائد على الأسهم الأساسية وتوفير كمية محدودة من الحماية الهبوطية.

يتم تحقيق الحد الأقصى للربح من المكالمة المغطاة من خارج المال عندما يكون سعر السهم عند أو أعلى من سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية. الربح يساوي الارتفاع في سعر السهم (الفرق بين سعر الشراء الأصلي للسهم وسعر الإضراب للدعوة) بالإضافة إلى القسط المستلم من بيع المكالمة.

يجب أن يكون المستثمرون على بينة من المخاطر التي تنطوي عليها استراتيجية مكالمة مغطاة.

لا يمكن للكتاب الاستفادة من أي زيادة في المخزون فوق سعر الإضراب (بالإضافة إلى القسط المستلم) حيث أنهم ملزمون ببيع السهم بسعر الإضراب عند المكالمة. إن الحماية السلعية للسهم المقدمة من بيع المكالمة تساوي القسط المستلم في بيع الخيار. ويبدأ موقف كاتب المكالمة المغطاة بالتعويض إذا انخفض سعر السهم بمقدار أكبر من قيمة المكالمة المستلمة.

يوضح المثال التالي إستراتيجية مكالمة مغطاة باستخدام مكالمة ليبس ® خارج المال. يتداول زيكس حاليا عند 39.50 دولار. A خيار زيكس LEPS® دعوة مع انتهاء لمدة عامين ويتم تداول سعر الإضراب من 45 $ في 3.25 $.

يمتلك المستثمر 500 سهم من شركة زيكس بسعر 39.50 دولار للسهم ويبيع خمس مكالمات من شركة زيكس ليبس بسعر إضراب قدره 45 دولار بسعر 3.25 دولار لكل منها أو ما مجموعه 1،625 دولار. هدف المستثمر هو الحصول على أرباح دون بيع الأسهم. نقطة التعادل لهذه الاستراتيجية دعوة مغطاة عند انتهاء الصلاحية هو 36.25 $ (سعر السهم من 39.50 $ أقل قسط المستلمة من 3.25 $). وهذا يمثل حماية الهبوط 3.25 نقطة. المستثمر يتحمل خسارة إذا انخفض مؤشر زيكس دون 36.25 $ عند انتهاء الصلاحية. والنتائج المحتملة لهذه الاستراتيجية عند انتهاء صلاحيتها هي كما يلي:

الأسهم فوق سعر الإضراب.

إذا تقدمت شركة زيكس إلى 50 دولارا عند انتهاء صلاحيتها، يحصل كاتب المكالمة المغطى، عند التعيين، على ربح صاف قدره 875 دولارا للعقد الواحد (سعر التمرين 45 دولارا أقل سعر السهم عند بيع الخيار بالإضافة إلى علاوة الخيار المستلمة البالغة 3.25 × 100 دولار ).

الأسهم تحت نقطة التعادل.

إذا كان تداول زيكس عند 34 $ عند انتهاء الصلاحية، فإن المكالمات ليبس ® غير المحددة تنتهي بشكل عام بدون قيمة. كما أن كاتب المكالمة المغطاة غير المعين لديه خسارة نظرية قدرها 1،125 دولار (خسارة نظرية حالية قدرها 2،750 دولار على وضع السهم أقل من الأقساط المستلمة 1،625 دولار). ويتحمل المستثمر خسائر إضافية في مركز أسهمه إذا استمرت زيكس في الانخفاض في القيمة.

الأسهم بين سعر الإضراب ونقطة التعادل.

إذا تقدمت زيكس إلى 40 $ عند انتهاء الصلاحية، والمكالمات LEPS® هي خارج من المال. ولذلك، فإن احتمالية تخصيص كاتب النداء تكون ضئيلة. يحتفظ المستثمر ب 500 سهم من أسهم زيكس و علاوة الخيار البالغة 3.25 دولار للسهم الواحد.

خيارات البريد الإلكتروني المهنيين.

هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟

البريد الإلكتروني خيارات المهنية الآن.

الدردشة مع المهنيين خيارات.

هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟

الدردشة مع خيارات المهنية الآن.

تسجيل الخيارات.

حر، خيارات منحازة التعليم تعلم في شخص و على الانترنت تقدم في وتيرة الخاصة بك.

ابدء.

إستراتيجيات & أمب؛ المفاهيم المتقدمة.

خيارات التعليم.

الندوات & أمب؛ الأحداث.

أدوات & أمب؛ مصادر.

أدوات & أمب؛ الموارد (تابع)

أخبار & أمب؛ ابحاث.

خيارات للمستشارين.

يناقش هذا الموقع خيارات التداول المتداولة الصادرة عن شركة المقاصة. ولا ينبغي تفسير أي بيان في هذا الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. يمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة خيارات، واحد شمال واكر الدكتور، جناح 500 شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين) @.

&نسخ؛ 1998-2018 مجلس الخيارات الصناعية - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم.