كيف تتاجر خيارات فيكس

خطوة أخرى أيضا.
يرجى إكمال الفحص الأمني ​​للوصول إلى غوريلاترادس.
لماذا يتعين علي إكمال اختبار كابتشا؟
إكمال اختبار كابتشا يثبت أنك إنسان وتمنحك إمكانية الوصول المؤقت إلى موقع الويب.
ماذا يمكنني أن أفعل لمنع ذلك في المستقبل؟
إذا كنت على اتصال شخصي، كما هو الحال في المنزل، يمكنك تشغيل فحص مكافحة الفيروسات على جهازك للتأكد من أنه لم يصاب مع البرامج الضارة.
إذا كنت في مكتب أو شبكة مشتركة، يمكنك أن تطلب من مسؤول الشبكة إجراء فحص عبر الشبكة تبحث عن الأجهزة التي تمت تهيئتها بشكل خاطئ أو المصابة.
طريقة أخرى لمنع الحصول على هذه الصفحة في المستقبل هي استخدام بريفاسي باس. تحقق من إضافة المتصفح في فايرفوكس أد-أونس ستور.
كلودفلار راي إد: 3dddf89727355a0e & بول؛ إب الخاص بك: 78.109.24.111 & الثور؛ الأداء & أمب؛ الأمن من قبل كلودفلار.

إدخال خيارات فيكس.
تقلبات التداول ليست جديدة بالنسبة للتجار الخيار. يعتمد معظم تجار الخيارات بشكل كبير على معلومات التقلب لاختيار صفقاتهم. ولهذا السبب، فإن مؤشر تقلب أسعار الخيارات في مجلس شيكاغو (كبوي)، الذي يعرف أكثر من خلال رمز مؤشره فيكس، كان أداة تداول شعبية للمتداولين في الخيارات والخيارات منذ إدخاله في عام 1993. وحتى وقت قريب، استخدم المتداولون الأسهم العادية أو المؤشر خيارات لتقلب التقلب، ولكن العديد من أدركت بسرعة أن هذه ليست أفضل طريقة. في 24 فبراير 2006، أصدر البنك المركزي الكويتي خيارات على فيكس، مما يتيح للمستثمرين وسيلة مباشرة وفعالة لاستخدام التقلب. في هذه المقالة، ونحن نلقي نظرة على الأداء الماضي من فيكس ومناقشة المزايا التي توفرها الخيارات فيكس.
انظر: تحديد اتجاه السوق مع فيكس.
وتتمثل إحدى مزايا فيكس في ارتباطها السلبي مع مؤشر S & أمب؛ P 500. ووفقا لموقع البنك المركزي على شبكة الإنترنت، منذ عام 1990 تحركت فيكس مقابل مؤشر S & P 500 (سبس) 88٪ من الوقت. في المتوسط، ارتفع فيكس 16.8٪ في الأيام عندما سبس انخفض 3٪ أو أكثر. وهذا يجعلها أداة تنويع ممتازة وربما أفضل التأمين على الكوارث في السوق. يبدو أن شراء مكالمات فيكس يشكل تحوطا أفضل ضد الانخفاضات في السوق (S & أمب؛ P) من شراء شراء سبس. يظهر الرسم البياني في الشكل 1 كيف يتحرك فيكس في المعارضة ل سبس في التحركات الكبيرة أسفل في سبس. في عام 2008، وصلت فيكس أعلى إغلاق لها عند 80.86.
وهذا يجعل خيارات فيكس جديدة أدوات المضاربة ممتازة كذلك. شراء المكالمات (أو انتشار المكالمة الثورية، أو بيع الثور وضع ينتشر) عندما قيعان فيكس بها يمكن أن تساعد المتداول الاستفادة من التحركات حتى في التقلب، أو أسفل في S & أمب؛ P 500. وبالمثل، شراء يضع (أو وضع الدب ينتشر، أو بيع ينتشر دعوة الدب) يمكن أن تساعد المتداول الاستفادة من التحركات في الاتجاه الآخر.
وثمة عامل آخر يعزز فعالية خيارات فيكس للمضاربين هو تقلبهم. ووفقا لما ذكره البنك المركزي العماني، فإن التقلب بالنسبة للفيكس نفسه كان أكثر من 80٪ لعام 2005، مقارنة بنحو 10٪ ل سبس، و 14٪ لمؤشر ناسداك 100 (ندكس) وحوالي 32٪ لشركة غوغل. قيمة الخيارات ليست مباشرة من "بقعة" فيكس، بدلا من ذلك، هو القيمة إلى الأمام باستخدام خيارات الشهر الحالي والشهر التالي. فإن التقلب بالنسبة للأمام فيكس أقل من مثيله فيكس فيكس (حوالي 46٪ لعام 2005). ومع ذلك، لا يزال هذا أعلى من معظم خيارات الأسهم هناك. الصك الذي يتداول ضمن نطاق، لا يمكن أن يذهب إلى الصفر ولديه تقلبات عالية، يمكن أن توفر فرص تجارية متميزة.

تداول الخيارات فيكس: أشياء تحتاج إلى معرفتها.
جدول المحتويات.
في هذا الدليل، وأنت تسير لمعرفة المزيد عن الفروق الدقيقة الأكثر أهمية عند تداول الخيارات فيكس، والتي يستخدمها التجار للتداول التغيرات في التقلبات الضمنية في السوق. إذا أردت، يمكنك الانتقال إلى قسم معين بالنقر على عنوان القسم.
ما هي الخيارات فيكس؟
مؤشر كبوي فيكس هو مؤشر يتتبع التقلبات الضمنية لمدة 30 يوما للخيارات على مؤشر S & P 500. ومع ذلك، فإن مؤشر فيكس هو مجرد مؤشر يقيس أسعار خيار سبس، مما يعني أنه ليس لديها أي أسهم يمكن تداولها. لحسن الحظ، فيكس لديها خيارات قابلة للتداول. في الواقع، الخيارات على فيكس هي بعض من أكثر الصفقات تداولا بنشاط في سوق الخيارات لهذا العرض. في عام 2018، تداولت عقود فيكس 148 مليون عقد، مما يعني متوسط ​​حجم يومي لأكثر من 587،000 عقد *
وبما أن كل المحتوى على موقعنا يتحدث عن الخيارات، قد تتساءل لماذا لدينا دليل منفصل خصيصا لخيارات مؤشر التقلبات. الجواب هو أن الخيارات على فيكس ليست كما مباشرة إلى الأمام كما خيارات الأسهم القياسية. في هذا الدليل، سوف تتعرف على أهم الفروق الدقيقة المتعلقة بخيارات فيكس بحيث يمكنك تجنب اتخاذ قرارات تداول غير مدروسة.
هيا بنا نبدأ!
فيكس الخيار الفروق.
في هذا القسم، سنقوم بتغطية اثنين من أكبر الفروق فيكس الخيار:
لا يتم تسعير الخيارات فيكس للمؤشر لأن فيكس لا تملك أي أسهم قابلة للتداول. بدلا من ذلك، يتم تسعير خيارات فيكس لمستقبل التقلب مع نفس تاريخ التسوية.
تستقر خيارات فيكس على عرض أسعار خاص (سوق) تحت رمز مؤشر فرو. فرو هو حساب على غرار فيكس يستخدم أسعار افتتاح خيارات سبس في صباح التسوية.
يتم تسعير الخيارات فيكس لمستقبل مطابق، وليس المؤشر.
واحدة من أكبر الفروق الدقيقة في الخيارات على فيكس هو أنها لا تسعير إلى مؤشر فيكس. لماذا هذا؟ حسنا، لا يمكن تداول مؤشر فيكس مباشرة، لذلك لا توجد أسهم يمكن تداولها للحفاظ على أسعار الخيارات فيكس بما يتماشى مع المؤشر. ولإثبات ذلك، يمكننا أن نبحث عن الخيارات الجوهرية المتعلقة بالمنتجات المختلفة:
يناير 200 وضع.
يناير 400 وضع.
كما تعلمون، يجب أن يكون الخيار يستحق على الأقل مقدار قيمتها الجوهرية. وبسبب هذا، شيء واضح ليس صحيحا بين سعر وضع فيكس ومؤشر فيكس.
الآن، إذا نظرنا إلى سعر المستقبل فيكس مع نفس تاريخ التسوية كما وضع هذا الخيار، فإن مشكلة القيمة الجوهرية لم تعد موجودة:
القيمة الجوهرية لمستقبل يناير.
يناير فيكس المستقبل.
وكما نستطيع أن نرى، فإن سعر الفائدة في يناير فيكس عميق في سعره تقريبا تقريبا لمستقبل تقلب يناير. لذلك، لا ينخدع من قبل أي "ميسبريسينغز" المحتملة عند دراسة الخيارات على فيكس.
لتدوير هذه النقطة المنزل مرة واحدة آخر، سنقوم بصريا مقارنة أسعار مؤشر فيكس وتكلفة موقف الأسهم الاصطناعية طويلة (سعر الإضراب الاصطناعية + تكلفة الاصطناعية) على فيكس. ويتكون موقف الأسهم الاصطناعية الطويل من مكالمة طويلة ووضع قصيرة في نفس سعر الإضراب، وفي نفس انتهاء الصلاحية. وكما يوحي اسمها، فإن موقف الأسهم الاصطناعية يجب تكرار موقف في الأسهم الأساسية.
على فيكس، وهذا يعني أن الاصطناعية يجب أن تتبع سعر المنتج الأساسي (فيكس) عن كثب. دعونا نلقي نظرة على الاصطناعية الاصطناعية في خيارات فيكس مقارنة مع مؤشر فيكس:
ومن الواضح أن تكلفة الاصطناعية طويلة لا تتطابق بشكل جيد مع سعر المؤشر، كما هو الحال مع خيارات الأسهم القياسية على الأسهم غير توزيعات الأرباح. ومع ذلك، إذا أضفنا في سعر المستقبل الذي يتوافق مع الخيارات على فيكس، ينبغي أن تتبع بعضها البعض تقريبا تقريبا:
لاحظ أن أي فروق دقيقة بين سعر موقف الأسهم الاصطناعية ومستقبل فيكس يمكن أن يعزى إلى استخدام منتصف السعر من الخيارات في الاصطناعية.
لماذا هي الخيارات على فيكس بأسعار فيكس العقود الآجلة؟
خيارات على فيكس هي على الطراز الأوروبي، مما يعني أنها لا يمكن أن تمارس حتى انتهاء. بالإضافة إلى ذلك، يتم تسويتها نقدا، حيث أن فيكس لا تملك أسهم قابلة للتداول والتي يمكن شراؤها أو بيعها من خلال ممارسة. لذلك، إذا كنت تملك مكالمة 15 على فيكس ومؤشر فيكس المسامير إلى 30، لا يمكنك ممارسة الخيار لشراء أسهم فيكس في 15 لبيعها في 30. بدلا من ذلك، يتم تحديد P / L الخاص بك حيث حيث 30- ومن المتوقع أن يكون على يوم التسوية فيكس، وهو ما يمثله سعر العقود الآجلة فيكس المقابلة.
بالإضافة إلى ذلك، فيكس الخيارات والعقود الآجلة تسوية لنفس العدد (فرو) عند انتهاء الصلاحية. فرو عبارة عن عرض أسعار خاص (سوق) يستخدم أسعار الافتتاح الفعلية لخيارات سبس التي تنتهي خلال 30 يوما في حساب نمط فيكس. لذلك، يمثل فرو التقلبات الضمنية لمدة 30 يوما في صباح التسوية. الآن، يجب أن يكون العقد الآجل بدون مستقبل أكثر مساويا للسعر الفوري (سعر السوق الحالي) للمنتج الذي يمثله المستقبل. لذا، فإن مستقبل التقلب عند التسوية يساوي التقلب الفوري (حساب نمط فيكس عند التسوية، تحت رمز المؤشر فرو).
لماذا يستقر على نفس العدد إبقاء الخيارات فيكس والعقود الآجلة بأسعار لبعضها البعض؟ مع العلم أن الخيارات فيكس والعقود الآجلة تسوية إلى نفس العدد (فرو)، يجب على أسعار المنتجات تتبع بعضها البعض عن كثب، وإلا هناك أرباح مجانية إلى أن يتم.
النظر في سيناريو افتراضي حيث في شباط / فبراير طويلة الاصطناعية باستخدام خيارات فيكس على أساس التكلفة (سعر الإضراب + السعر الاصطناعي) من 25، ولكن يتم تداول المستقبل فيكس فبراير في 30. في هذه الحالة، والتجار سوف تقصر المستقبل فس فبراير وشراء 10 طويلة فب فيكس الاصطناعية، تأمين في 5 نقاط من الأرباح الخالية من المخاطر. إن ضغوط البيع والشراء من هذه الصفقات سوف تؤدي إلى التقارب في خيار فيكس والأسعار المستقبلية، وبالتالي القضاء على أي احتمال الربح خالية من المخاطر.
أمثلة تسوية الخيارات فيكس.
الآن بعد أن كنت تعرف أساسيات كيفية الخيارات على العمل فيكس، دعونا نذهب من خلال بعض الأمثلة التسوية.
في الجدول التالي، سنقوم بمقارنة قيمة التسوية النهائية من الخيارات على فيكس على أساس فرو في يوم التسوية.
صباح فيكس التسوية.
قيمة تسوية الخيار.
قيمة تسوية الخيار (x100)
كما نستطيع أن نرى هنا، قيم التسوية لخيارات فيكس لا علاقة لها بسعر افتتاح فيكس في صباح الاستيطان. بالإضافة إلى ذلك، فرو من المرجح أن تختلف عن فيكس مفتوحة لأن فرو يستخدم أسعار الافتتاح الفعلية للخيارات سبس في صباح التسوية، بدلا من استخدام منتصف السعر مثل حساب فيكس.
وبسبب هذا، قد يكون من الحكمة إغلاق صفقات خيار فيكس مربحة يوم الثلاثاء قبل تسوية فيكس، حيث أن عقد من خلال التسوية قد يؤدي إلى أسعار التسوية غير المواتية.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الخيارات على فيكس يتم تسويتها نقدا، مما يعني أن التجار الذين لديهم مراكز خيار فيكس سيحصلون على قيمة خيارات فيكس عند انتهاء الصلاحية، بدلا من الأسهم في الأسهم الأساسية كما هي الحال مع خيارات الأسهم العادية.
على سبيل المثال، إذا اشترى المتداول المكالمة 15 مقابل 5.00 $ واستقر الخيار عند 8.76 $، فإن P / L على الصفقة سيكون + $ 376 لكل عقد: (8.76 $ قيمة التسوية - $ 5.00 سعر الشراء) x 100 = + $ 376.
قصيرة الأجل مقابل طويلة الأجل فيكس حساسية الخيار.
عند تداول الخيارات فيكس، قد تتساءل لماذا لا تتداول فقط فيكس أطول الخيارات للسماح لمزيد من الوقت لمراكزك لتحقيق الربح.
الجواب هو أن ليس كل الخيارات فيكس لها نفس الحساسية للتغيرات في التقلبات الضمنية في السوق. عند دراسة تحركات مؤشر فيكس والعقود الآجلة، ستلاحظ أن مؤشر فيكس هو الأكثر حساسية، في حين أن العقود الآجلة للتذبذب مع مزيد من تواريخ الاستيطان أقل حساسية. ونتيجة لذلك، فإن الخيارات الأطول أجلا على فيكس أقل حساسية للتغيرات في السوق في التقلبات الضمنية.
النظر في التصور التالي من ثلاثة عقود مختلفة فيكس العقود الآجلة في عام 2008:
بين 2 سبتمبر و 10 أكتوبر، وقعت الحركات التالية في كل منتج تقلب:
سبتمبر 02 - 10 أكتوبر التغيير.
أكتوبر فيكس المستقبل.
نوفمبر فيكس المستقبل.
ديسمبر فيكس المستقبل.
الآن، دعونا نقارن التغييرات في خيارات الاتصال مع أسعار المخالفة 20 خلال نفس الفترة:
كما نستطيع أن نرى، عندما زاد فيكس من 20 إلى 70، و 20 أكتوبر دعوة فيكس زادت من 3.90 $ إلى 35،00 $، في حين أن 20 ديسمبر فيكس دعوة فقط ارتفعت من 4.20 $ إلى 14،10 $.
لذلك، في حين أن تداول الخيارات طويلة الأجل على فيكس قد يمنحك المزيد من الوقت ليكون على حق، فإن التقلب سوف تحتاج إلى تجربة تقلبات أكثر أهمية بكثير لمراكزك لتحقيق الربح.
تهانينا! لقد تعلمت أهم المفاهيم المتعلقة بالخيارات على فيكس. تأكد من أن تلخص مع ملخص المفاهيم الرئيسية أدناه!
وفيما يلي النقاط الأساسية التي يجب تذكرها حول خيارات التداول فيكس:
يتم استخدام خيارات فيكس للتداول في التغيرات في التقلبات الضمنية في السوق. وفي عام 2018، بلغ حجم الخيارات فيكس 148 مليون عقد، أي ما متوسطه 587،000 يوم تداول.
يتم تسعير الخيارات على فيكس لمستقبل فيكس المقابلة (فبراير فيكس الخيارات لمستقبل فبراير فيكس، يونيو فيكس الخيارات لمستقبل يونيو فيكس، وما إلى ذلك)، وليس مؤشر فيكس.
خيارات على فيكس تسوية إلى فرو، اقتباس خاص الافتتاح (سوق) الذي يستخدم فتح أسعار الخيار سبس في حساب على غرار فيكس في صباح التسوية.
خيارات فيكس هي تسويات نقدية، مما يعني أن الخيارات تسوى إلى قيمة نقدية في صباح يوم انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، إذا كان فرو هو 20، فإن خيار الاتصال مع سعر إضراب 15 سيصل إلى 5.00 $ (500 دولار بالقيمة الفعلية للدولار).
إذا كان لديك أي أسئلة أو تعليقات أو ردود الفعل المتعلقة بهذه الوظيفة، لا تتردد في الاتصال بي في أي وقت.
اشترك في صحيفتنا الإخبارية!
خيارات حصرية تداول المحتوى تسليمها أسبوعيا.

الخيارات الأسبوعية فيكس أحدث طريقة لتداول التقلبات.
نيويورك، 16 يوليو (رويترز) - سيكون للتجار طريقة جديدة للتداول على المدى القصير في الأسبوع القادم، عندما تخطط شركة كبوي هولدينغز لإطلاق عمليات الإيقاف الأسبوعية لأحد منتجات خيارات المؤشرات الأكثر تداولا.
وتعتزم كبوي، المشغل لأكبر سوق خيارات الأسهم في الولايات المتحدة، وضع قائمة بالإنجازات الأسبوعية للعقود الآجلة والخيارات على مؤشر تقلب البنك المركزي الأوروبي (كبوي)، ومقياس السوق المفضل للتقلب. ومن المتوقع أن تسجل العقود الآجلة في 23 يوليو، مع خيارات لمتابعة قريبا.
يتتبع المؤشر توقعات السوق للتذبذب لمدة 30 يوما، وقد شيد باستخدام التقلبات الضمنية لمجموعة واسعة من خيارات مؤشر S & P 500.
وتعد خيارات فيكس التي تبلغ متوسط ​​صفقاتها نحو 679،000 عقدا في اليوم وفقا ل "تنبيه التجارة" ثاني أكثر الخيارات تداولا في مؤشر مؤشر أسعار الفائدة على المنتجات، والثانية فقط الخيارات المتاحة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وتستخدم على نطاق واسع من قبل المؤسسات الكبيرة للتحوط محافظهم.
وقد بدأت القائمة المقترحة للخيارات الأسبوعية بالفعل في جذب الاهتمام.
& لدكو؛ وقد تراوحت الردود من & لسو؛ متى نبدأ؟ & [رسقوو]؛ إلى & لسو؛ ما أخذ منهم وقتا طويلا؟ '& رديقو؛ وقال جاريد وودارد، مشتقات الأسهم استراتيجي في بجك الشركاء في نيويورك.
& لدكو؛ الجميع يعرف بالفعل المنتج، وقد ثبت نجاح الخيارات الأسبوعية في الأسهم وخيارات الفهرس، & رديقو؛ وفقا لما ذكره وودارد.
تم إطلاق الخيارات الأسبوعية على القضايا الفردية والمؤشرات لأول مرة في عام 2005. وتمثل الخيارات الأسبوعية S & P حاليا حوالي ثلث حجم هذا المؤشر.
وكما هو الحال في فيكس شهريا، ستنتهي فيكس أسبوعيا يوم الأربعاء، بعيدا عن الخيارات الأسبوعية الأخرى التي تنتهي في أيام الجمعة، وربما تعزيز جاذبيتها للتجار الذين يتطلعون إلى وضع رهانات قصيرة الأجل حول أحداث محددة مثل تقرير التوظيف، وقال استراتيجيون.
ويأتي الإطلاق في وقت انخفض فيه حجم التداول فيكس. انخفض حجم التداول للنصف الأول من هذا العام إلى نحو 117 مليون عقد، بانخفاض نحو الثلث عن نفس الفترة من العام الماضي، وفقا لبيانات مقاصة الخيارات أوك.
& لدكو؛ أنا لا أعرف ما إذا كان يمكن أن نعود حجم أنها قد فقدت، ولكن بالتأكيد يمكن & [رسقوو]؛ ر يصب، & رديقو؛ حسبما قال راندي فريدريك، العضو المنتدب للتجارة والمشتقات لشركة تشارلز شواب في أوستن بولاية تكساس.
ويعزى الانخفاض في تداول الخيارات فيكس جزئيا إلى تزايد شعبية المنتجات الجديدة ذات الصلة بالتقلب، بما في ذلك مختلف الملاحظات المتداولة في البورصة والصناديق المتداولة في البورصة، كما يقول خبراء الاستراتيجية.
عدد من هذه، بما في ذلك إيباث S & P 500 فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتن، فيلوسيتيشاريس دايلي إنفيرز فيكس قصيرة الأجل إتن و بروشاريس الترا فيكس قصيرة الأجل الآجلة إتف، أطلقت في السنوات الأخيرة، بناء على شعبية فيكس.
سوف تتنافس فيكس الأسبوعية في المقام الأول مع الخيارات الأسبوعية على مؤشر S & P، سبدر S & P 500 إتف و فس.
وقلصت المحاولة السابقة لمنتج تقلب قصير الأجل. وقد فشلت الخيارات على مؤشر التقلب قصير الأجل للبنك المركزي الأوروبي (كبوي)، وهو مقياس للتذبذب لمدة 9 أيام، في جذب حجم كاف، كما توقف البنك المركزي مؤخرا عن إضافة العقود الآجلة والخيارات المستقبلية الجديدة. (إعداد ساكب إقبال أحمد؛ تحرير دان غريبلر)
تأخرت جميع الاقتباسات لمدة 15 دقيقة على الأقل. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة من التبادلات والتأخير.

كيف تتاجر بخيارات فيكس
إذا كنت ترغب في تداول الخيارات على الخوف أنا & # 8217؛ في المدرجة بعض الأشياء أدناه التي يجب أن تعرف. إذا كنت مهتما في غيرها من الاستثمارات التقلب إلى جانب خيارات انظر & # 8220؛ 10 الأسئلة الأعلى حول التقلب & # 8220؛. وفيما يتعلق بخيارات فيكس:
يجب أن يكون حساب الوساطة حساب الهامش، وأن تحتاج إلى الاشتراك في تداول الخيارات. هناك مستويات مختلفة من تداول الخيارات المتاحة (على سبيل المثال، يسمح المستوى الأول بالمكالمات المشمولة). تجربتي هي أن التجارة الخيارات فيكس سوف تحتاج إلى أن يؤذن للتجارة في المستوى الثاني. هذه المستويات تختلف من الوساطة إلى الوساطة، لذلك سيكون لديك لطرح ما هو مطلوب لتكون خيارات فيكس طويلة. إذا كنت مجرد الدخول في خيارات تداول هذا هو مرتفعا كما تريد أن تذهب على أي حال. بيع المكالمات العارية على سبيل المثال، ليس شيئا ل الصاعد لمحاولة. لا يلزم أذونات خاصة من وسيط الخاص بك لخيارات فيكس. بشكل عام، سيتم تطبيق نفس النوع من القيود (مثل بيع المكالمات العارية) التي تنطبق على تداول خيارات الأسهم الخاصة بك هنا. التقويم ينتشر أرين & # 8217؛ ر يسمح (على الأقل داخل حسابي، مع مستوي التداول). لم يمنع البرنامج إدخال النظام، ولكن تم إلغاء الطلب بمجرد إدخاله، وحصلت على مكالمة من الوسيط، حسنا، ماذا فعلت الآن؟ السبب في هذا التقييد هو لأن خيارات فيكس مع إكسيراتيونس مختلفة دون & # 8217؛ ر تتبع بعضها البعض بشكل جيد. المزيد عن ذلك في وقت لاحق. الخيار غريكس لخيارات فيكس (على سبيل المثال التقلب الضمني، دلتا، غاما) التي تظهر من قبل معظم السماسرة هي خاطئة (ليفيفول و سكوهاب استثناءات ملحوظة). معظم سلاسل الخيارات التي يقدمها الوسطاء تفترض أن مؤشر فيكس هو الأمن الكامن للخيارات، في الواقع، ينبغي استخدام العقد المستقبلي المناسب للتذبذب باعتباره الأساس. (على سبيل المثال، بالنسبة لخيارات أيار / مايو العقود الآجلة في فيكس هي الكامنة). لحساب اليونانية دقيقة بشكل معقول تذهب إلى هذا المنصب. وعلى الرغم من أن العقود الآجلة فيكس لا تكون فعليا، فإن العقود الآجلة فيكس تعمل كما لو كانت هي الأساس لخيارات فيكس - فإن أسعار الخيارات لا تتبع عن كثب فيكس. وسوف يكون ارتفاع فيكس كبير تمثيلا ناقصا، وبالمثل، فإن قطرة كبيرة ربما لن يتم تعقبها عن كثب. هذا هو صفقة ضخمة. ومن المحبط جدا التنبؤ بسلوك السوق، وعدم القدرة على النقد في ذلك. في الوقت الوحيد ويضمن خيارات فيكس و فيكس لفرز من المباراة هو في الصباح من انتهاء الصلاحية، وحتى ذلك الحين أنها يمكن أن تكون مختلفة بنسبة اثنين في المئة. كلما كان مستقبل فيكس أقرب والخيار فيكس المرتبطة بها هي انتهاء، وأقرب أنها سوف تتبع فيكس. مع إدخال كبوي & # 8217؛ فيكس الخيارات الأسبوعية يجب أن يكون هناك دائما الخيارات المتاحة مع أقل من أسبوع لانتهاء الصلاحية. يظهر الرسم البياني التالي من كبوي العلاقة النموذجية.
خيارات فيكس هي ممارسة الأوروبية. وهذا يعني أنه لا يمكنك التمرين حتى اليوم الذي تنتهي فيه. ليس هناك حد فعال على كيفية انخفاض أو ارتفاع الأسعار يمكن أن تذهب على خيارات فيكس حتى يوم التدريب. تنتهي في خيارات المال فيكس تعطي دفع تعويضات نقدية. يتم تحديد العائد على أساس الفرق بين سعر الإضراب وقيمة فرو في يوم انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، فإن العائد سيكون 1.42 $ إذا كان سعر الإضراب لخيار المكالمة 15 $ وكان فرو 16.42 $. تاريخ انتهاء الصلاحية أو & # 8220؛ طباعة & # 8221؛ المبلغ عندما تنتهي خيارات فيكس تحت الرمز ^ فرو (ياهو) أو $ فرو (شواب). هذه هي قيمة انتهاء الصلاحية، وليس فيكس النقدية في صباح يوم الأربعاء من انتهاء الصلاحية. تنتهي خيارات فيكس في السوق المفتوحة في يوم انتهاء الصلاحية، وبالتالي فإن الخيارات التي تنتهي صلاحيتها غير قابلة للتداول خلال الساعات العادية في ذلك اليوم. لا تنتهي خيارات فيكس في نفس أيام خيارات الأسهم. هو تقريبا تقريبا على يوم الأربعاء انظر هذا المنصب ل إكسيراشيونس القادمة. وهذا التوقيت الغريب مدفوع باحتياجات عملية التسوية المباشرة. عند انتهاء الصلاحية يوم الأربعاء فقط الخيارات سبس المستخدمة في حساب فيكس هي تلك التي تنتهي في 30 يوما بالضبط. لمزيد من المعلومات حول هذه العملية انظر حساب فيكس - الجزء السهل. تميل انتشار العطاءات والأسئلة على خيارات فيكس إلى أن تكون واسعة. لقد كنت دائما قادرا على القيام بعمل أفضل من أسعار العرض / الطلب المنشورة & # 8211؛ دائما استخدام أوامر الحد. إذا كان لديك الوقت تبدأ في منتصف الطريق بين محاولة طرح وتسريع طريقك نحو الجانب أكثر تكلفة بالنسبة لك. لا أبدأ في بدء خيارات التداول على فيكس إذا كنت تريد أن تكون متداول الخيار من ذوي الخبرة. إذا كنت تجارة شيء شيء عاقل مثل خيارات سبي أولا & # 8230؛ فيكس ليست مثل الأسهم، فإنه ينخفض ​​بشكل طبيعي من قمم. وهذا يعني أن الرابع سوف ينخفض ​​دائما مع مرور الوقت. ونتيجة لذلك، غالبا ما يكون لخيارات فيكس خيارات رابعة أقل للخيارات الأطول أجلا - وليس شيئا تراه في كثير من الأحيان مع الأسهم. ويذكر المكتب أن ساعات التداول هي: من الساعة 9:30 صباحا إلى الساعة 4:15 مساء بالتوقيت الشرقي، ولكن في الواقع لا تتاجر الخيارات إلا بعد أول فيكس & # 8220؛ برينت & # 8221؛ - عندما تكون قيمة فيكس محسوبة من سبس الأولى خيارات المعاملات. وعادة ما يكون الاقتباس فيكس الأول من اليوم دقيقة واحدة على الأقل بعد الافتتاح.
الوظائف ذات الصلة.
هذا هو معلومات جيدة.
شكرا & # 8230؛ هذا أمر جيد على محمل الجد لمعرفة & # 8230؛
يا نجاح باهر أنا حقا أحب مقالك لأنه يفسر كل شيء بتفصيل كبير. أنا & # 8217؛ كنت تموت للاستثمار في خيارات التداول ولكن كنت خائفا منذ أنا & # 8217؛ م جديدة فقط على كل هذا. I & # 8217؛ لقد تم البحث في الويب للحصول على بعض النصائح المفيدة والمشورة مثل على أمازون / دب / B00JFB3V7O / إي = UTF8؟ m = ADE61CS5ZCK11 & # 038؛ كيوردز = & # 038؛ تاج = cfx02-20. حسنا ولكن عندما جئت عبر بلوق الخاص بك شعرت أكثر ثقة بكثير لأن مقالك يبدو بسيطا جدا وسهلة. شكرا جزيلا لتقاسم.
ملصق ممتاز. قد تجد أيضا هذا للاهتمام - أعلى 6 أسباب لتقلب التجارة فيكسستراتيجيس / توب-6-رياسونس-تو-تريد-فولاتيليتي-2 /
لتوضيح فيما يتعلق بممارسة الخيارات، بمجرد أن تذهب مكالمة طويلة، في المرة الوحيدة التي يمكنك الخروج منه هو عند انتهاء الصلاحية؟ هل لم تتمكن من بيع المكالمة قبل انتهاء الصلاحية؟
مرحبا فيلكس، يمكنك دائما بيع المكالمة كلما كان السوق مفتوحا، وممارسة يقتصر على يحدث فقط عند انتهاء الصلاحية. في الممارسة العملية لا أرى أي فائدة لممارسة خيارات فيكس، والخيار هو إما في أو خارج من المال عند انتهاء الصلاحية وإذا كان في المال صاحب سوف تحصل على الفرق النقدي من سعر الإضراب.
مع خيارات النمط الأمريكي هناك القدرة على ممارسة في وقت مبكر، وهناك أحيانا في بعض الأحيان عندما يكون من المنطقي الاقتصادي للقيام بذلك، ويرتبط في المقام الأول مع أرباح، أو ربما مع التسعير الخاطئ.
& # 8220؛ لأن الأساس لخيارات فيكس هو العقود الآجلة، فإن أسعار الخيارات لا تتبع فيكس بشكل خاص & # 8221؛
تيشينالي ذيس إسن & # 8217؛ t كوريكت. الأساس للخيارات إس هو مؤشر فيكس وسوق محسوبة استنادا إلى نفس الخيارات سبس المستخدمة لحساب مؤشر فيكس أيضا.
السبب يبدو أن الخيارات لتتبع العقود الآجلة وليس المؤشر، هو ممارسة النمط الأوروبي & # 8211؛ فإن الخيارات تتصرف كما كانت خيارات النمط الأمريكي مع العقود الآجلة كما الكامنة، لكنها في الواقع خيارات النمط الأوروبي مع مؤشر كما الكامنة. في الممارسة العملية هذا لا يحدث فرقا كبيرا لأنه في تاريخ التسوية القيم هي نفسها، ولكن إذا كان لبعض السبب مستحيل المؤشر والعقود الآجلة سوف تختلف على التسوية، فإن سعر ممارسة الخيارات الرسمية سيكون سوق المؤشر، وليس سعر العقود الآجلة.
مرحبا ماركوس، أوافق على أن العقود الآجلة فيكس ليست هي الكامنة الفعلية لخيارات فيكس ولقد قمت بتعديل المشاركة في هذا الصدد. ومع ذلك، لا أوافق على أن فيكس هو الأساس. كما ذكرت، يستخدم التسوية الفعلية حساب سوق على مجموعة من خيارات سبس. وتشكل هذه الخيارات مبادلة التباين في عقود السجل إلى الأمام لمدة 30 يوما بسعر نقاط التقلب. إذا استقرت خيارات فيكس على الفور فيكس لن يكون هناك فرق نموذجي، وأحيانا من عدة نقاط مئوية مع سعر افتتاح فيكس. والحقيقة هي أن العقود الآجلة فيكس تتصرف كما لو كانت هي الأساس لسلسلة خيارات فيكس المناسبة (على سبيل المثال، الوفاء بالتناسب / المكالمة) والعقود الآجلة فيكس عوامل تمكين رئيسية لوجود خيارات فيكس لأن صناع السوق يستخدمون العقود الآجلة فيكس للتحوط من خيارات الخيارات فيكس. شرح كل يوم خيار التسعير فيكس فيما يتعلق العقود الآجلة فيكس هو واضح & # 8211؛ في محاولة لشرح ذلك من حيث بقعة فيكس مستحيل.
فيما يتعلق بالنقطة # 10 & # 8230؛ عرض التسعير / الطلب: كم مرة تقول أنك حصلت على أفضل؟ على سبيل المثال، وأنا أكتب هذا، يتم الاستشهاد المكالمات للشهر المقبل في الإضراب 15 في 1.00 × 1.10. إذا انضممت إلى العرض، ما هي فرص أن يضربني أحدهم هناك & # 8230؛ وإذا وضعت أمر حد في القول 1.05، ما هي الفرص التي سوف أحصل عليها شغلت هناك؟ أنا أفهم ليس العلم المطلق ولكن أي تجربة يمكن أن تتابع سيكون كبيرا.
فانس، لقد تم قراءة بلوق الخاص بك لبعض الوقت، وأجد أنه واحد من مصدر الأكثر إثارة للاهتمام من المعلومات حول منتجات التقلب.
آمل قراءة تعليقاتك إلى المشاركات القديمة، لأن لدي سؤال. لقد ذكرت في كثير من الأحيان أن الأساس الحقيقي لخيار فيكس هو العقد المستقبلي المقابل بدلا من الفهرس نفسه؛ بينما أتفق معك بشكل حاسم، لم أتمكن من العثور على أي مناقشة فنية لهذه النقطة (إلى جانب اعتباراتك بشأن التكافؤ بين المكالمة). هل أفتقد شيئا؟ هل هناك أي شيء يمكنني قراءته للحصول على فهم أفضل للقضية؟
مرحبا أندريا، من الناحية الفنية فيكس العقود الآجلة ليست هي الكامنة وراء خيارات فيكس & # 8211؛ ولكن باستخدام المستقبل فيكس المناسب يمكنك الحصول على صورة أكثر دقة بكثير من اليونان و الخيار & # 8217؛ ق قسط. وبما أن خيارات فيكس لا تسمح بالتمارين المبكرة وتسوية النقدية فإن المفهوم الكامل للجزء الأساسي ليس ضروريا حقا. لتكون التقنية حقا، وأساس التسعير لخيارات فيكس والعقود الآجلة هو التباين إلى الأمام 30 يوم التباين في الأسعار في نقاط التقلب. ربما لا يكون هذا مفيدا، ولكنه أفضل صورة بدقة. تتكون هذه التبادلات الآجلة / المقايضة من & # 8220؛ شرائط & # 8221؛ الكثير من خيارات سبس في مخالفات مختلفة تعطي معا تباينا لا تكون حساسة جدا للقيمة المطلقة لبنيتها الأساسية (سبس). الجذر التربيعي للتباين هو التقلب. هناك & # 8217؛ بعض المزيد من الخفية، ولكن أشك أنها ستكون مفيدة.
مرحبا فانس، شكرا ل ردكم السريع. كنت أتعامل في أسعار الفائدة ومشتقات الأسهم (في الواقع، كنت مسؤولا عن هندسة المنتجات المالية في بنك إيطالي رئيسي) قبل حوالي 20 عاما، لكنني لم أتيحت لي الفرصة لتداول منتجات التقلب.
كنت أتساءل نفس الشيء..
لقد أجابتم يا سيدي على العديد من أسئلتي مع هذه المشاركة المفردة. شكرا جزيلا.
هل تتحدث عن خيارات مؤشر فيكس أو الخيارات الآجلة فيكس؟
لا توجد روابط مباشرة بين خيارات فيكس و فيكس الآجلة (على سبيل المثال، يمكنك ممارسة خيار فيكس والحصول على العقود الآجلة فيكس) ولكن من وجهة نظر التسعير فيكس خيارات لشهر انتهاء معين سوف تتابع عن كثب انتهاء صلاحية ما يعادلها فيكس المستقبل. على حد علمي لا توجد خيارات فيكس الآجلة.
هل تقول أنه إذا اشتريت / فس (فيكس العقود الآجلة)، التي يمكن أن تستخدم يضع على فيكس باعتبارها التحوط المباشر الجودة؟
لتوضيح سؤالي أدناه & # 8230؛
وسوف تعقد خيار انتهاء سمسم وشراء واحدة أخرى فقط عندما تنتهي. أنا لا & # 8217؛ ر حقا يهتمون التسوية هو مجرد التحوط حتى أتمكن من شراء العقود الآجلة الاستدانة.
إذا كان لن يتصرف الحق سوف أذهب فقط وشراء المكالمات على فيكس.